大家好我是谈投资品价值，最近个人养老金业务开放对于高薪又有养老需求的人群是个不错的选择，既能投资储蓄又能减免税收。那么对于个人养老金里的投资这块我们该如何选择，个人养老金可基金可储蓄对于十年以上的长周期投资个人建议还是选择基金比较好。那么个人养老基金又该如何选择，本期我们就谈谈12只目标养老FOF基金该如何选择作为案例希望对你有所帮助。

（一）什么是FOF基金

(资料图片仅供参考)

FOF基金（Fund of Funds，简称FOF）指的是基金中的基金，简单的讲就是基金经理帮你在众多基金中选出优秀的基金打包成组合卖给你，普通基金投资的是股票债券等权益型资产而FOF基金投资的标的就是普通基金。

（二）FOF基金的优点和缺点

FOF基金相对于普通基金来说风险较小，由于是基金经理等专业人士帮你筛选基金可以有效的降低非系统性风险。挑选单只基金的风险高和难度大，而FoF通过对基金的组合投资，则大幅度降低了投资基金的风险。FOF基金收益率较低，因为FOF基金在投资组合中不可能全部投资股票型基金而会按照比例适当配置债券型基金和货币基金，所以其收益一般会低于股票型基金而高于货币型基金。

（三）目标风险型和目标日期型该如何选择

在上图我们可以看到目标养老基金分为目标风险型和目标日期型，什么是目标风险型和目标日期型我们又该如何选择。

目标风险型就是以风险作为投资目标，目标风险基金主要分为保守、稳健、均衡、积极、进取五种风格越往后风险越高，比如兴全安泰积极养老积极型投资于权益类资产（股票、 股票型基金、混合型基金）的战略配置目标比例中枢为 70%，招商和悦稳健养老稳健型投资于权益类资产比例为30%。在持有期内标的基金的目标风险基本维持不变，投资者如果对自己的风险喜好很了解可以对号入座也可以作为选择基金的对比依据。比如华夏保守养老和广发安泰稳健养老，一个是保守型一个是稳健型按理说保守型在回撤波动方面要小于稳健型，目前正好相反所以我会选择稳健型的广发安泰稳健养老。

目标日期型就是以退休日期作为投资目标，比如2030就是以2030年到期退休为目标，和目标风险型最大的区别就是资产配置和投资策略是基金经理自行调整，一般是越接近目标日期权益类资产（包括 股票、股票型基金和混合型基金）比例逐步下降，而非权益类资产比例逐步上升。这种演变是渐进的，以适应投资者随着年龄增长或者剩余期限的减少而逐渐降低风险偏好的要求。所以对于无法了解自己风险喜好的投资者可以选择目标日期型。

（四）注意事项和风险

养老目标基金一般都有锁定期，一般在一年三年五年不等基金名称中有标识，注意锁定期内无法赎回的风险。

“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老基金不保本，可能发生亏损风险。

基金名称后面的Y是什么意思，专门为个人养老金投资基金业务设立，仅接受个人养老金客户申购申请的一类基金份额，称为Y类份额。值得注意的是基金在运作过程中可能被移出个人养老金基金名录，投资者将面临Y类基金份额暂停办理申购的风险。

基金投资权益类资产的比重，能否投资存托凭证能否投资港股，投资商品基金包括黄金ETF的比重，这些在招募说明书里投资范围篇章都有明确规定，在投资前不妨翻一下心里有底。

#老司基硬核测评#

$招商和悦稳健养老一年持有期混合（FOF）Y(F017270)$$中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型(F017277)$$华夏养老2045三年持有混合（FOF）Y(F017248)$

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关键词： 股票型基金 养老基金 该如何选择