很久没有写周末闲聊了,上一篇还是和大家聊新冠中成药聊以岭药业和步长制药!希望这段时间带大家避开了风险有所收益!虽然老花关注的方向和标的很多,但是在持股上一直是比较精简,通过自己的不断观察不断分析长期跟踪,每次似乎都能够把握到不错的标的!既然我收获满满,那么就拿出一些干货和大家分享.惯例,我想到哪里写到哪里,能够看到多少看到多远就就看大家自己理解.过去一年多老花的长文每一篇都带来了真金白银的收益,希望能够重视!

首先,就从最热的新冠相关开始!

新冠药开始调整之后,我完全不懂市场一些分析逻辑,他们总是把新冠药当做过去口罩核酸来做!在我看来,以岭等新冠药调整之后,市场在新冠方向的其他题材充分开发,抗菌,零售,放开,抗原等等.这是一个很积极的现象!为什么会有人,乃至现在还有人得出新冠药做完了的奇思妙想?周四中午我发文用众生制药,以岭药业,步长制药,白云山四个个股为例分析,仅仅一天,市场丝毫不差的演绎!这里我点几个逻辑大家思考!首先西药的逻辑永远存在迭代!也就是疗效好的卷疗效差的!而中成药却不一样,记得去年我发长文分析新冠中成药的时候我说过,中成药的逻辑在于研发并不困难,基于药理和各种药材配比可以有很多治疗新冠的中成药,这个从感冒中成药和很多其他中成药就可以看到!所以,如果把去年作为新冠药的第一个阶段现在作为第二个阶段,第三个阶段你会发现中成药企业都会有新冠方向的药品,这个已经市场很多企业已经有趋势,比如康缘,白云山.说真的一个上市的中成药企业研发一个中成药并不难,难得是上市需要的过程和时间!这里就要聊一聊先发优势了!我从去年开始就关注到了这个先发优势,代表的就是以岭药业和步长制药!特别是在以岭药业身上表现得尤为明显,过去以岭药业并不是那么出名,新冠之后短短几年在呼吸道中成药方向以岭药业已经成为明星.在现在政策变化趋势下,不管是个人囤药还是患者给药连花清瘟都是首选,市场培育之下,先发优势半年一年家家户户家喻户晓,将来会不会成为另一个三九感冒灵?这里步长制药的宣肺败毒颗粒对比连花清瘟走慢了不止一步,但是,它有他的优势,它是对症药,对比后发的新药他还有时间!他可以在疫情之下到处赠药可以提高产量,这个过程将来在后发的众多老三也要重复这个过程,这个上量上知名度的过程!第四个阶段是中医药走出国门,通过新冠药这个敲门砖,打开广阔的蓝海!这个阶段也已经看到雏形,以岭药业2021年，连花清瘟胶囊分别在蒙古国、乌兹别克斯坦、肯尼亚、乌克兰获得了上市许可。包括连花清瘟已在巴西、印度尼西亚、科威特、柬埔寨等20多个国家和地区获批上市，其中在科威特获批新冠适应症；在乌兹别克斯坦，连花清瘟入选了卫生部发布的抗疫药品白名单；在泰国、柬埔寨，连花清瘟获准进入新冠肺炎定点医院，用于治疗当地患者；2021年7月，连花清瘟也入选柬埔寨卫生部发布的新冠肺炎轻症患者居家治疗方案。步长制药的宣肺败毒颗粒也获得多国的准入.当新冠治疗获得疗效.东方神药会从呼吸道疾病,中老年疾病,身体调理等多方向展现它对于西药的优势!这里有些股友可能不以为然,我只说一点,从0跨出去的这一步只要能成为1就有很多很多可能,因为从前它是0!新冠中成药方向我的思路曾经多次和大家有所提及,在我看来最核心最长远的是中医药的大周期反转,新冠药是大趋势下,企业前进引擎的燃料!什么样的燃料会在将来二年三年乃至五年长周期下带来巨大的成长空间!

【资料图】

这里重点关注

一先发优势的以岭药业,步长制药!

二龙头企业中成药产品齐全,并在过去医药大周期下行之下,保持业绩和估值相对稳定如白云山!

三掌握中医药核心价值的如同仁堂!

很多人认为一波新冠药以岭药业涨多少多少就完了,很多人大喊医药下行周期.可是过去一年我们围绕新冠药和中成药做了四波,现在是第五波,收益如何?在我看来能看到的将来三到五年甚至更久中医药的大周期开始了!上面说了四个阶段,第五个阶段就是在几年的培育中14亿人从新认识中医药价值,那么人口拐点之下,老龄人口增加,中医药在老年病慢性病和身体调理方面的优势,将进一步提高行业价值!

可能说着说着有点大了,不过,如果看得明白其实都有征兆,最最重要的还是通过新冠疫情让上层从新开始重视中医药这个老祖宗留下的传家宝!

周末老大又发话了,还是关于大蓝筹.

上次村长提估值我就发文了,(我呢，非常反感直接搅动市场的行为，什么新估值我也不懂，就不参与了。说白了，还不是抬指数。说白了，我的钱我想买啥就买啥。)(老大亲自下场左手天鹅右手估值，你要么乖乖跟上，要么和我一样，千万不要对着干。)

我是这么说的也是这么做的,要么你就乖乖跟上要么你就有能力浪里搏鲨.我自然不会有一个股友骂我不买蓝筹,我既然调侃也有这能力.过去的二周我多次提到资金,现在市场蓝筹一块,新冠相关一块,其他一块.资金量在过去几年日均万亿的时候也没有能力带全市场飞,现在更加没有这个能力.特别又是年前!所以,老大要推蓝筹,市场关注在新冠相关,其他也只能随指数沉浮.所以半导体,汽车这些动我连写,哦不对,我连关注的兴趣缺缺!我一直提醒大家赛道股的核心标的年前是低吸的机会,市场机会在明年二季度甚至三季度!当然,这说的是大势,并不是个股.

蓝筹方向在我关注还是资源,金融,电力三块!资源我认为现在是不错的节点,我关于大宗聊过很多,水平怎么样老股友都知道,我认为之后现在能看到的明年都有机会但是铜优于铝.这个又要写很多的逻辑,就先写结果吧.我说大宗还是能够领先市场的,可以积极关注一下!

电力这块呢有很多积极地改变因素,当然也有估值原因.长协之后火电企业承担压力,但是都是央企不会让他们一直负担,而且火电在新能源体系中现在看来依然不可或缺!这在我收集的信息中已经看到很多很多积极地因素!

金融很明朗,解决房地产问题解决经济问题促销费等都离不开金融.我最关注的还是券商,如果跟踪下来会发现过去一年至将来,券商得到了很多很多!而且都是大跨步的变革!做市商,注册制,乃至房地产融资等等都会让券商的蛋糕变得更大!过去一年多时间券商被骂渣男多是因为融资,但是对于后来的投资者,过去融资的这件事对于企业特别是对于券商是好事还是坏事呢?特别是当有更低的股价更低的估值.不说这些道理,我说句大白话,就说这指数不去3700吧就是去个3400券商是不是也得涨?然而一浪一浪走我说这是起点你信吗?二次2800了在抬大蓝筹估值开始指数下去的机会短期已经不在了!

聊聊房地产

开闸的时候我就说了判断,对于房地产板块当然是利好,不管是差生还是三好学生,不管是在ICU的还是虽然困难依然前行的都是利好!但是对于市场却不是!开闸之后多家房企发布融资计划,一开始市场还解读利好,当房企数量迅速增加,先觉资金首先感到的是害怕!一方面是可以反映比想象的更加困难!二方面如此多的房企融资资金量是非常夸张的,不管参与融资的是私募,公募,券商,牛散.其实都是金融市场资金的一部分,当你一家二家企业融资这不算什么,当十家二十家三十家甚至更多短期一起融资,对市场的流动性和市场情绪是有直接影响的!房企过去多少年心心念念的证券市场大门被打开.融资资金被要求用来保交楼,补充流动性和还债.那么请问这收益在哪里?房地产市场的困难大家都看见因为新冠疫情和房产政策影响需求端下降.也就是老百姓没钱或者老百姓没信心买房!另一个方面大家要充分认识到,就是开发下降!为了度过困难,整个行业都选择减少开发,如果这个过程在短期得到解决没什么,但是如果长期比如一年,会造成二个结果.第一是进入ICU的企业大量减少土地开发,一方面需求没有回暖一方面供应市场的产品变少,你就算是给他钱续命,时间过去结果也很难改变了!二是市场将会在明年某一个时期产生核心城市局部供需变化,就是当市场回暖某些核心城市的核心地块会产生求大于供,结果….推高房价!

所以选择房地产标的的时候要么选择万科之类自身健康的头部企业,放开枷锁之后将来会走出新的模式新的规模.要么选择财务优良的地方企业.虽然很多ICU企业续命有了强烈的市场反应,我和周围很多投资人士,从业人员沟通交流,都认为他们的将来并不美丽!老大也没有要救他们的一点点意思!我并不是说不让大家参与,我们买什么股票只要思维清晰,垃圾股你搏短期表现就不要期待几个月甚至一年,有几个板就不要想将来市值翻倍价值反转!你只是搏利而如果你是发现价值长期投资,就要选择万科等优质一线房企,没有谁对谁错,也没有谁高谁低大家都是来赚钱的!

最后聊一聊消费

广州开始,最近消费走得不错.乳品的上涨是有逻辑的,去年我记得我也提过,新冠之后大家会注意身体,乳品就是很直接的提高身体素质的手段之一,另一个方向还有维生素!但是,在整个大消费中,和旅游酒店一样,真正放开之后也会有一个高低高的过程,很多人通过国外的情况也看到了这个过程,这里我要提醒大家一下,这还是一个基金经理分享的,中国有14亿人,这个放开高人数增加过程低大量人数之后社会接受后高的过程中的低…可能比你想象的长比你预期的困难!这很好理解,比如一到十到一千到一千万,人口基数小的一千万就结束了,我们那才开始!别人几千万一个亿人口有千万人确证过社会就接受了,而我们,如果外面有一千万,你会出门吗?会不会减少去超市,减少聚集,减少出门?所以做这些板块的时候一定要有预期!

这里并不包括食品消费,吃总是要吃的!包括我提醒很多次的预制菜,如论如何演绎,似乎他都是受益的,备一些可以长期储存的预制菜是很好地一种选择.对于行业来说,新冠疫情也让预制菜更好普及!

估计能看完的也都是老股友了,写着写着也有点累了,希望对你们有所帮助!

关键词： 以岭药业 步长制药 连花清瘟