23-08-25

(资料图片)

今年净值：1.0506

仓位100%

本日+1.02%

本周-0.71%

本月-2.50%

本季+5.43%

本年+5.06%

组合5年来最大回撤-13.40%

年内最大回撤 -12.00%，23.06.26

当前历史高点回撤-4.44%

23.05.08历史最高净值：3.2641

18.05.15至今累计净值：3.1191

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+13.21%

2023年收益率+5.06%

年化收益率 **% 目标26%

可转债总数量527只

5%排位 第26名双低值135.00 目标130

10%排位 第53名双低值141.08

15%排位 第79名双低值146.37

20%排位 第105名双低值151.86

50%排位 第264名双低值169.68 目标160

破发数量8只

除强赎转债115+15%转债9只

除强赎双低值125以内转债10只

现 价 溢价率 双低值

组合均值 113.242 16.035% 129.277

双低均值 128.550 56.87% 185.610

双低中值 119.258 45.14% 164.398/169.68

今年沪深300净值0.9580，组合1.0506，领先9.26%，前高+10.23%。

银行溢价率收敛策略

江阴银行仓位30% 溢价率13.05% 0.422年

无锡银行仓位27% 溢价率8.44% 0.433年

苏农银行仓位20% 溢价率28.81% 0.940年

张家港行仓位20% 溢价率13.84% 1.219年

510300仓位3%

今日操作：加仓1%510300

江苏银行连续破7.12元强赎价，目前12/21，后续需实现3/9。

对于银行转债套利，必须建立在个股业绩良好的基础上，银行溢价率收敛策略去年年初开始至今，虽然净值一般，但好在都是正收益。

重新疏理18只有可转债的银行股，上市大于3年，要求净利润增长率大于10%，由于中报还没有全出，先看一季度报。

目前暂时满足的有10只：

净利润增长率—年化溢价率 22年至今涨幅

江阴银行12.78%—30.92% +10.60%

苏农银行15.96%—30.65% -3.08%

无锡银行23.18%—19.49% +4.54%

中信银行10.34%—18.52% +38.13%

张家港行17.42%—11.35% +2.09%

杭州银行28.11%—7.00% -4.89%

常孰银行20.60%—4.96% +19.32%

苏州银行20.84%—4.73% +25.67%

成都银行17.50%—3.61% +32.05%

江苏银行24.83%—0.01% +42.94%

沪深300 -24.63%

江苏银行溢价率已收敛，22年至今涨幅最大。

目前除持仓外，中信银行符合要求。另外5只如果长期不涨，随着时间的缩短也会迟早会满足要求。

反过来净利润增长低于10%的一律排除。

沪深300指数来到3700，最低看到3500-3600；上证指数则最低看到2900-3000；

沪深300时间上已加3格，慢慢来！

坚持很难，希望大家点赞鼓励！

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