连续调整两天，A股牛市还在吗？

2023-07-28 06:33:13 来源：雪球网小 中

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今天A股继续缩量调整，量能萎缩至7800亿，两市3800只个股下跌，周二的涨幅两天时间已经快被跌没了。

这几天虽然股市开启反弹，但A股明显比港股弱，恒生指数今天又上涨1.4%，恒生科技指数已经快到达前期调整高点。目前看下来，能跟上港股节奏的主要还是白酒，尤其头部白酒，和港股互联网走势同步性非常高。

港股得益于这两方面的利好，再加上外围股市强劲，这几天的行情明显好很多。刚刚看了眼外围行情，欧美股市继续大涨，纳指期货涨超1%，说明资本认为美联储加息25个基点是符合预期的，而明年美联储可能降息略超预期。港股和外围走强我觉得对A股有利无害，即便现在A股涨势一般，但如果启动，将会很快迎头赶上。今天A股TMT行业领跌，汽车零部件走强。以AI和数字经济为代表的TMT行业是今年的重点之一，最近也有很多政策直接利好科技领域，但TMT今年涨幅比较大，最近开始出现分化，风险也逐渐显现。最近有朋友问AI能不能抄底，其中也问到金山办公，下面说下我的看法。金山办公当初买入是因为这只票是权重股，权重股的优势是稳健，但缺点也很明显，往往不跟随板块行情，爆发力较小。买入后虽然AI有一波比较好的行情，但金山办公的最大涨幅只有30%左右，我在20%+收益时减仓过1/3，当时文章中有提到。现在金山办公已经跌到我的仓位线，但这个位置我不打算加仓。原因很简单，AI对我来说是中短线，这轮AI行情已经充满泡沫，优质标的并不是没有，只是筛选的难度太大，10年后涨10倍的公司太难挖掘，所以不会因为出现调整而紧急补仓。另外，金山办公现在的趋势比较危险，如果跌破前期380元的支撑平台，很可能要进入大调整，涨幅较大且估值较高的个股有必要警惕见顶信号。当然，如果后续真有大调整，并且价位合适，我还会继续保持关注，金山办公如果真能做成功，在国内取代Office的地位完全有可能。汽车产业链走强受到的利好刺激比较多，但有一个问题，宁德时代和比亚迪两大巨头依然没什么动静。宁德时代不涨容易理解，因为产品以锂电池为主，资金担心产能过剩，增速放缓，但比亚迪整车完全不输造车新势力，走势没起来就有些不合理了。新能源经过调整，后续依然还有反弹机会。北上资金方面，今天净买入37亿，中规中矩，从今年行情看，A股起飞还是缺不了外资的加持。经过两天的调整，A股好像又没了牛市的模样，大家的热情快速衰减，A股接下来将何去何从？明天又到了星期五，是真正考验A股的时候，如果明天股市依然缴械投降，那股民的情绪势必会再次跌入谷底，但明天如果能挺住，A股依然值得期待。好事多磨，静待转机，已经等了两年，不差这三天五天。今天就聊到这，希望明天没用黑色星期五。