不知道写什么标题，但是下面的文字看下来差不多会给读者以标题般的感受，就干脆用这个标题好了，简单直白。

$云顶新耀-B(01952)$ $亚盛医药-B(06855)$

(相关资料图)

不要吵架，创新药百花齐放才是春，现在两家都是22元多的股，后面用游戏的心态通过一段时间看看哪家跑得快跑得高不就好了，站巴菲特的买云顶，站nomage的买亚盛，两个都看好的两家都买，买定离手用时间换空间不就好了。

言归正传。

今天CDE的三盏灯全灭，意味着1351一二代耐药国内CML大概率在8月初拿到批文。

8月拿和630以前拿有啥区别？

除了晚一年进医保，主要有哪些区别？

此前和雨总简单讨论过这事，当时我一度认为如果630没批的话，潜在余震影响是挺大的。

主要来自于两方面：

一二代耐药CML是一个在国内挺大的适应症，因为是长期用药，进入医保是患者刚需中的刚需，也是国内的临床急需，让病人从吃印版pona替换成吃1351，大幅降低用药负担，从而让整个销售放量。

1.如果630以前进，那么意味着，今年底进医保，明年就能放量。这不仅仅是晚一点进账面上可能分成后少赚一个亿的问题。关键在于此前医保两年一谈，今年底谈的这次医保不降价，这将会为明年1351商业化放量打下很好的基础，放量后让国内20亿+的峰值预期稳稳站住。而630进不了，明年底再谈，扩适应症的谈判被砍一刀的概率增加了很多。

当然随着前几天新医保政策的吹风，这个明年底谈医保被砍一刀的预期大幅下降，负面影响消散了很多。

2.此前担心的第二点是pona国内未来获批，有些关键适应症比1351先批下来进医保，未来因用药习惯，会抢走1351的不少病人和潜在市场。

pona有三个适应症：

三线CML，r/r ph+ALL，t315i突变的CML和ph+ALL。

三线CML至少pona不会比1351快，如果pona明年630前这个适应症批下来，两家一起谈，医保和国内血液科的医生只要不歪屁股站日本人，1351基于安全性的优势能够牢牢把这个适应症的国内市场站住。

t315i突变也不担心，1351在这个适应症上的数据太好了，且已经进医保，位置是站住了的。

而ph+ALL此前比较麻烦一些，pona在这个适应症上比1351先上市，医保谈判的理论时间会更早，因为急淋是要急着救命，不像CML那样对绝对安全性要求那么高，pona进医保后在这个适应症上出于经济价值的考虑，是有可能抢走很多市场份额的。

不过好在这个月初公司发的公告，不能说公司不努力，公司真的很努力在做事情，同时公司做的关键性的事情老乡们得看得懂才行。

这个公告的意义在于：

pona如果批了，作为三代tki在这个适应症上极其突出的疗效，pona必爆，医生的用药习惯形成了，后面公司需要花费很大的代价，来逐步渗透把这个城池拉回来。

然而，关键点在于，pona能拿下的是R/R的适应症，而公司开出来的注册临床是一线治疗。这才是扭转这场潜在战局的关键点。

不能说公司没做事效率低，如果不去向CDE顶着铁头极力争取，搜集足够多的真实世界证据去做工作，CDE给批个r/r的注册临床，整个局面就截然不同了。

这个注册临床开出来，基本意味着1351将彻底获得未来CML和ph+ALL国内市场在tki中的统治地位。

所以说，此前的担心基本上随着近期的时局变化，烟消云散了。

老乡们，马上要开始上菜了，不要走啊……

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