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(资料图片)

先来看看公司简介

公司官网自述为一家专注于数智化技术研究应用，为企业类客户量身打造智慧物流解决方案、智慧工厂解决方案、智慧园区解决方案从而开启工业4.0和智能制造之路的公司。

那结合主营看一看

跟公司描述的基本相符，两大主业，系统综合解决方案+智能软硬件产品，毛利率也可以！

从基本面来看看公司

营业收入逐年增加，平均年增速50%以上。2023年一季度继续大增。

扣非净利润逐年增加，平均增速100%以上，利润的增速高于营收，非常优秀。2023年一季度扣非净利润继续大增。

股东人数连续四期下降，筹码更加集中。同时，股东人数的绝对值也创下了两年以来的新低。

十大流通股东中有魏娟意和毛幼聪这对一致行动人，还有牛散施戎，站在巨人的肩膀上，也叫与强者同行。

最近的一次大宗交易价格是19.15元，买方是机构。再看看机构买入的时间节点。

到现在基本不赚钱，机构也被套了。

最近的一次龙虎榜是跌停，机构出走。什么原因跌停？

原来是公司的实际控制人被公安机关指定居所监视居住了，黑天鹅？看看公司怎么回复的。

从公司回复看，应该是不影响，因为招投标方面也在正常开展，合同也在正常履行。

那这个事情严重程度再查一查

属于刑法中的，最长不能超过6个月。也就是不能超过今年的5月21日。

果然，今年5月21日解除监视居住，被实施留置。留置一般多长时间？

也就是说最快今年8月21日完事，最晚11月21日。

这应该是中烟反腐大案不断，有关上市公司受到牵连有关。

公司三大业务板块之一就是烟草

好就好在不涉及其他的省的刑事案件

而且今年4月10也更换了董事长及法定代表人，属于积极主动消除影响吧。

公司也在跌停后又涨了回来。

从市盈率来看，去掉退市和三板的公司，公司在行业内132家中排第4

之前的三家市值也均大于公司

可以说明公司在一定程度上是低估的。

再来看看公司的几个关键板块和公司互动反馈情况

1——机器人

同花顺上的概念简析，我们从公司的几个官方渠道再看看

公司官网的AGV产品有协作机器人

各行业都有案例，上千个成功项目的经验积累，智能工厂的建设者

6类21款AGV产品

5类10堆垛机产品

基本跟公司官网是对应上的

硬件部分公司的AGV和堆垛机可以说是自主研发的工业机器人硬件，应用广泛。

那再看看软件部分

2——系统综合解决方案

先看一则新闻，这是国家今年重点发展的方向，公司在这里有这方面的系统解决方案

在工信部印发《有色金属行业智能制造标准体系建设指南（2023版）》中明确提出了智能仓储&物流是智能工厂建设重点之一，在数字经济的大环境下，智慧仓储&物流也或将成为数字化工厂建设重点和考核点之一。未来，伴随着其他行业的建设指南陆续落地，智能仓储行业在政策的推动下还将快速发展。

从公司官网可以看到各类系统软件

智慧物流解决方案

智慧工厂解决方案

智慧园区解决方案

各种服务也是公司售后部分业绩快速增长的原因，2022年售后运维服务新增订单2.9亿元，保持快速增长；其毛利率达46.6%，远高于公司综合毛利率，伴随业务扩容，有望促进整体毛利率向上改善。

3——新能源行业

新能源业务是公司营收增长的主要引擎。根据公司官微披露，公司在新能源锂电行业拥有极高的市场占有率，公司自2014年进入新能源领域以来，凭借着稳定快速的交付能力和高质量保障，累计交付200多个大型项目，服务锂电客户超过60家，累计订单金额近80亿元。

根据和讯网报告，2025年，宁德时代产能有望达到1000GWh；比亚迪初步预计电池规划产能将超过600GWh；欣旺达全球规划总产能达500GWh；国轩高科产能规划300GWh。

为支撑公司未来发展打下基础。

这里展示一个比亚迪的项目案例

再来看看券商卖方给的业绩预测

西南证券预测23年到25年的归母净利润为3.79/6.16/8.93亿元

太平洋证券预测23年到25年的归母净利润为3.8/5.57/8.02亿元

东北证券预测23年到25年的归母净利润为3.99/5.35/7.09亿元

华安证券预测23年到25年的归母净利润为4.05/5.74/8.06亿元

华西证券预测23年到24年的归母净利润为3.6/5.02亿元

综合5家卖方给出的预测，保守按照下限看23年至25年的归母净利润可能为3.6亿元/5.02亿元/7.09亿元

那再看看估值匹配

机器人概念中位值是25倍

智能物流概念中位值是19倍，跟公司现在一样

工业互联网概念中位值是31倍，公司也显得低估

可推测公司2023年合理市值应该是90亿元，距离当下还有50%左右的空间，若是从远期2025年看，保守估计还有翻倍空间。

因为我预判机器人板块有很大机会，尤其是叠加工业互联网和机器视觉的，更有可能成为风口中的风口！

今天研究的这个公司也是昨天初筛132只机器人概念股票中，我精选5只好逻辑好价格中的1只，另外4只请到我主页置顶帖子中详细阅读索取或者同名“仗剑迎风口”在XQ自提。

不荐股，分享的是逻辑带来的选股策略，缩小范围。另外，我的逻辑和思考可能不适合初级投资人。而对于白嫖党，仅看我专栏的公开观点也应该有一定的帮助。

也有小伙伴看不上机器人，但是他人怎么看呢？我认为我比他们超前一点点。

@今日话题#雪球星计划##机器人##工业互联网#

最后想跟一位我尊重的大佬说一句，@省心省力您能关注我吗？如果你买入我分享的华西股份、富信科技，今年您就大赚了，现在我把这篇文章分享给您，希望您能看到。因为看到您亏损我真的很难受，您是大V中的好人，我认为好人就应该有好报。别等下半年了，周一就抓紧建仓吧，您认为呢？

$昆仑万维(SZ300418)$$天下秀(SH600556)$$润达医疗(SH603108)$

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