量化投资，很多人听到量化交易这个词就感觉很高深，其实量化并没有大家想的那么复杂，先来科补一下什么是量化交易。

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量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。说白了就是发现市场规律，总结市场规律，行成策略，然后严格执行，找到大概率盈利的方法简单，但是执行过程总会受到情绪化的干扰，很难做到知行合一，把这些交给电脑来操作好了，这就是量化交易。

先从我与量化交易的缘分谈起，最开始炒股我很痴迷于技术分析，就反复的观看K线图，有时在选择股票的时候我就想：先设置几个选股条件，

条件1：股价向上突破5日均线，

条件2：规模在100亿以下交易活跃，

条件3：pe小于30的，

条件4：近五年利润是连续增长的，

条件5：底部行成金叉的

然后把符合这些条件的全部股票都买了，随着股价的波动再把不符合的卖出去，长此以往会不会有超额收益呢。

然后我又想，我多选择几个好的行业龙头，把价格突破20日均线的买上，然后价格跌破20日均线我就卖出，那会不会比长期持有不动收益更高呢，我就反复的这样推算，思考…直到后来我接触了量化交易我才知道我的想法在很早之前就有专业人士在做，原来我的想法就是量化，从此我就和量化结下了缘分。

结合我的经验简单的给大家说说我认为选择量化交易应该注意事项。

一：规避高收益陷阱

有的量化策略年化收益能达到惊人的500%，显然这是违背市场规律的，如果真有这种策略的长期存在，那么这个市场就失效了，它之所以能有这么高的年化收益，多半是过度拟合了，就是通过设置条件过滤掉几次大的回撤，或者通过不断的优化参数以实现最大年化，这些策略就像是为过去行情量身定做的一样，一到实盘就不行了，这都是不可复制的。

二：回撤时间太短，或者成立时间太短。

例如今年成立的量化基金，策略里面的股票都是游戏股，结果今年收益很高，你买了可能就接盘了，因为它回撤时间太短。

三：回撤太大

不要高估自己的承受能力，如果该基金历史最大回撤为50%，历史最长回撤时间为500天，你觉得你能承受的住吗？大的回撤也表明该量化基金的适应性差，不稳定。

今天给大家推荐的一只我感觉很完美的量化基金$国金量化多因子(F006195)$ ，它是比较符合我的选基条件的。

首先：业绩曲线波动平稳，输出稳定，可复制性强，如下图所示：

其次：成立时间相对比较久，已经5年了，而且成立以来每年都是正收益。

最后也是最主要的，其历史最大回撤只有21%，这是难得可贵的，相对应的这期间沪深300最大回撤39.59%，与一些明星公募基金经理动辄40%，50%回撤比起来是有很大的优势的。

如果你也在研究量化交易，不妨选择这个基金，专业的事情交给专业的人去做，坐享其成好了。

#老司机硬核测评# @今日话题 $国金量化多因子(F006195)$

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