23-05-12

今年净值：1.0624

(资料图片仅供参考)

仓位100%

本日-0.71%

本周-1.36%

本月+0.39%

本季+4.33%

本年+6.24%

组合5年来最大回撤-13.40%

年内最大回撤 -7.58%，23.04.11

当前历史高点回撤-3.36%

23.05.08历史最高净值：3.2641

18.05.15至今累计净值：3.1543

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+13.21%

2023年收益率+6.24%

年化收益率+25.88% 目标26% 失守第1天

可转债总数量498只

5%排位 第25名双低值132.15 目标130

10%排位 第50名双低值138.03

15%排位 第75名双低值140.61

20%排位 第100名双低值143.60

50%排位 第249名双低值161.55 目标160

破发数量14只

除强赎转债115+15%转债3只

除强赎双低值125以内转债4只

现 价 溢价率 双低值

组合均值 113.869 13.320% 127.189

双低均值 127.072 46.960% 174.032

双低中值 118.166 37.600% 155.766/161.55

今年沪深300净值1.0171，组合1.0624，领先+4.53%。前高+5.08%

银行溢价率收敛策略

江阴银行仓位50% 溢价率13.90% 0.710年

无锡银行仓位50% 溢价率12.74% 0.721年

本月净值+0.39%，今年累计42天涨43天跌。

今天操作：无

18只有可转债银行正股今年涨幅前后4名：

第1名 中信银行 +43.57%

第2名 重庆银行 +22.57%

第3名 无锡银行 +8.92%

第4名 上海银行 +7.61%

指数 中证银行 +4.45%

第16名 杭州银行 -3.82%

第17名 苏州银行 -4.24%

第18名 南京银行 -12.19%

第19名 成都银行 -12.61%

第1名和第19名相差56.18%，前高69.04%。

保守型加仓，仓位100%，江阴52%，无锡48%，

本月收益只有0.39%，本月白玩了。

回撤又来到3.36%，希望能守住5%回撤。

今天A股可以说是被转债带崩的。

很明显，今天有很多转债持有人减仓，甚至清仓。转债蝴蝶效应又来了，一般转债持有人都会摊一定量的小饼10只，中饼30只，大饼50只，超大饼100只，低价债以点带线，线带面，不断扩散开来，直接打开了下降空间。

集思录的转债投资者，对转债认知最高，风控最好，从封基老师每周净值汇总上看，可转债摊大饼者都是长期表现优异一方，随着转债的下探，对转债投资者来说，是危险，也是机会；

18年10月底部，21年2月底部我都在场，也许又是2年4个月的间隔，23年6月就是转债又一个底部；耐心等待110-120元的转债也整体下跌时，也许就是我重新进场的时候。

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