天天速看：【公司纪要】爱旭股份23年Q1业绩会议纪要0427

2023-04-27 22:22:42 来源：雪球网小 中

【更多纪要关注：赛道掘金】

A：ABC技术平台，效率起步是26.5%，未来增长可预期，今年年底平均转化效率27%，明年27.5%，后年28%。组件目前2平方460W，年底480W，未来2-3年500W组件，2平方是欧洲市场要求。今年年底提供244转换效率，明年或后年希望提供245。

(相关资料图)

公司价值主张：一是追求极限技术。二是追求转换效率和品质。三是为客户构建伙伴关系。我们提出来30年的质保，那首年少于1%，温升气温度系数低于0.29的一个新的品质要求。户用我们追求美观，以双玻全黑组件为主。工商业追求最大发电量和发电成本，单玻组件为主。地面产品追求投资回报率最高的双玻产品。接下来推出轻质组件，适用于分布式不能承载过重的场景为主，农业等各种应用场景。整体价格策略，轻质大于户用大于工商业大于地面电站价格。成本方面24年年中和TOPCon一致，年底和PERC成本一致，目前没有计划单独销售ABC电池，基于组件销售目标，所以是电池组件一体化生产。优先供应欧洲，户用28-30欧分，FOB工商业低2欧分左右。销售策略上，先户用再工商业再地面，先海外再国内。

A：市场开拓是根据两个场景，一个是分布场景和一个是地面场景来分开展开的。目前主要交付问题，组件正在建设规范中，尽早把产品多生产出来，分布式销售模式自建销售渠道和高端ODM，地面方面围绕全球前150名客户开发和交付产品。整体订单2023年销售5-6GW，产出目标也是5-6GW，24年目标20-30GW组件销售，优先供应分布式、高价市场。4季度开始销售地面产品，地面的产品双面率大概60~70%。

A：珠海力争6月底6.5GW的电池满产，9月底10GW的电池和组件满产。义乌15GW ABC电池组件4季度投产，以适应地面电站的ABC组件产品为主，双面率大概60~70%。未来5年根据市场每年20-40GW产能增长。佛山基地效率26.7%，电池良率96.7%。

A：23年ABC产品5-6GW，根据投产进度尽量多出些，24年ABC产品组件出货为主，预计利润逐步增大，保持20-30%销售价格溢价，尽快降本，先与TOPCon同步再和PERC同步。如果供不应求会涨价，如果不及预期也会调整价格。

A：度电成本比其他技术低15%以上，降本空间比较大。无铟化比有银浆低，会不断降本提效，成本优势会体现。

A：会选择ABC路线，计划2025年之前全部切换到ABC，市场变化也可能会提前。

A：ABC有基础涂布导电大大加强，叠层技术很多，我们有实际研发和投资，但目前没看到量产技术的理论模型，之后才能看到量产的推广和建设。再下一代就是光子技术，这一方面我们也开展技术探索，未来是100%利用太阳能。

A：2022年9GW，7分/W。我们2023年很乐观，比22年有大的增长。24年ABC会大量出货。

A：210盈利远高于182，我们产能有24GW可以在182和210之间切换，我们也切了不少到210，根据客户需要进行切换。

A：欧洲发达国家已经低碳和零碳了，奥地利的地区已经宣布零碳，我们也参与到首个零碳社会建设，预计光伏能源到50-60%的占比。目前到光储用阶段，用光伏完全替代非光伏能源。也看到了各种商业模式解决电网问题，我们进行学习借鉴。

A：户用和分布式我们是碾压式，客户看完产品直接下单，地面产品竞争力还需要进一步确认。

A：对，以产定销、以市场需求定价。自建渠道，我们要筛选团队、资金实力、品牌等

A：海外渠道最终目标是做独立品牌，同时也和高端品牌合作ODM，多条腿走路。分销商到业主安装会有30%以上溢价。

A：在建工程基本是ABC产能，珠海项目。