简述看好华特达因的理由世界报道

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简述看好华特达因的理由世界报道

2023-04-21 19:18:03 来源：雪球网小 中

之前吹票猪茅，把自己都吹上头了，一心万亿，格局的后果是盈利从三百万缩水到一百万。

(资料图)

后来不吸取教训，在海狗上又来一把。盈利从一百万缩水到二十万。

打那以后，我就有后遗症了，一看到星辰大海四个字，膀胱的括约肌就隐隐不受控制。

所以，我一般不吹票了。一是我水平差，看错了丢人；二是我怕自己上头，格局和头铁；三怕误导别人，这个罪过就大了。

但$华特达因(SZ000915)$ 这个票，我还是想说说的，为什么我看好它呢？

二娃出生快满月了，月嫂让我去药店买AD，我第一次听说，老大2009年出生后其实也吃过（老婆说当时也是伊可新），但我忘记了，就问她买什么牌子，她说你就买那个伊可新，去药店一问就知道。

我问了同事，家里有小孩的，宝妈们说孩子都吃这个，我就来了兴趣，后来我发现这个伊可新是上市公司华特达因的控股子公司的产品。

好股/好人/好价，是我的买入标准。

1.先说好股，

四个字：长坡厚雪。

1.1厚雪，高ROE。重消，嘴巴类，为啥能高毛利，高净利率，这个不稀罕。生意模式很多人都说过了，我不再赘述。但咱们国内这么卷，有高毛利早被人进来搅局抢了。所以关键就在这里，如何维持高毛利高净利。二十多年的行业深耕，宝妈月嫂口口相传，其实是最好的护城河。试问每位父母，能不能为了一元钱的东西，就便宜个一两毛，换个新牌子的胶囊，塞进自己小宝贝的嘴里？

1.2长坡，高增长空间。

现在的渗透率，以伊可新AD，至少还有三倍空间，说吃到六岁，其实很多只吃到周岁。还有其它品类的开拓，比如补铁，现在婴儿幼儿少儿体检抽血，说孩子缺铁，吃不吃？吃谁家的？老牌子，大牌子，口口相传的好牌子。还是那句话，孩子身上，父母那是不敢去试验犯错的。还有比较远的儿童精神类药物。

2.再说好价，

现在的估值才15-16PE，现金占比超高，超低负债，每年印钞机一样的哗哗进银子。

3.再说好人，

杨杰从儿科医生到医药代表，再到老总，行业琢磨得透透的。公司治理，现在山东国资委也积极配合公司，开始剥离那些乱七八糟的环保，学校业务。以后华特达因就是纯粹的儿童医药股。

看吧，公司大把现金，今年底现金加类现金就能占到市值近一半。可以想象，公司不是大笔分红，就是会去增持达因药业的股份。

目前华特达因是我的第二大仓位，已经达到21%，仅次于 $晨光生物(SZ300138)$ ，择机再加仓，最多到30%上限。