【对比】国联水产和ST佳沃 天天快看点
2023-04-21 17:35:27 来源：雪球网 小 中
想看看国内其他类似的上市公司情况，可以看出A股的水位。
一 国联水产
看了下，国联水产的主营和ST佳沃，相似度较高；所以这里，梳理梳理；
公司的主要产品可以分为：以预制菜品为主的精深加工类、初加工类、全球海产精选类。其中精深加工及预制菜品主要包括水煮、裹粉、米面、调理、火锅、烧烤等系列；水产初加工类主要包括生熟带头、生熟虾仁、鱼片、小龙虾肉等系列；全球海产精选类主要有阿根廷红虾、沙特虾、黑虎虾、北极甜虾、新西兰青口贝、鳕鱼、帝王蟹、巴沙鱼等。
(资料图片)
总结就是以深加工为主的相关业务。。
1. 上游买水产品拿去卖；
2. 或者买了水产品，加工成预制菜再出售。
（也就是说没有上游养殖业务了，估计是养殖重资产，不挣钱，于是剥离了）
半年报里讲了，剥离上游养殖业务。
去官网看下公司产品：
龙霸和小霸龙两种
再看业绩情况，营收53亿，利润微亏；
总体而言，国联水产，公司是国内水产加工龙头，但是原材料靠全球采购，只挣加工费和预制菜的溢价。这种模式，可以降低负债率，但是上游成本无法控制，不可控。
二 ST佳沃
公司主要从事优质蛋白海产品的养殖、加工及销售，在以三文鱼为代表的优质海洋蛋白的上游环节，对稀缺资源拥有深度掌控能力。（国内妥妥的龙头）
主营：
1. 智利子公司的上游养殖业务
2. 青岛国星的 加工业务
3. 其他子公司的 深加工业务
首先看智利子公司，营收42亿。。运营利润也不错
青岛国星，只是国内加工厂，去年净利润都有近1亿。。（而国联水产去年都是亏钱的）
其他子公司的 深加工业务，其实就是预制菜业务，这两年正在拓展。
三 总结
本文在剖析国联水产的经营模式基础上，继续聊下逻辑；
1. 国联水产，只是一个加工龙头，市值都有近60亿，当时炒预制菜行情时，最高110亿。。
而佳沃，是全产业链，自己有上游产品源头。。全产业链可以明显降低成本，没有中间商吃差价；
2. 三文鱼不是普通水产品，现在买三文鱼养殖场很贵，而且牌照少。（比如下图，看看购买新的养殖场有多贵，智利子公司以前产能是10万吨，但是实际合规产能是8万吨）
3. 目前的问题就是，美元利率高引起的财务费用高，还有通胀高位引起的饲料成本高，吃了不少利润，至于计提，那明显是故意轻装上阵。。没其他问题了。
4. 对于小市值公司，营收规模决定了市值。
5. 有的人总在扯，没跌透。。
噢。。真扯淡，可是复牌那天，竞价就几百万卖盘，没人低价卖给你啊。。
关键词：
相关文章
- 【对比】国联水产和ST佳沃 天天快看点
- 张文宏：做好应对新冠二次感染的准备
- 1.6吨黄金在加拿大第一大机场被盗！价值超1亿美元_环球视点
- 南网储能：签订肇庆绿色能源项目开发框架协议|焦点短讯
- 百大集团：一季度净利润同比下降93.51%
- 世界要闻：凤凰传媒：2022年度净利润同比下降15.26% 拟10股派5元
- 烽火通信：2022年净利润同比增长40.6% 拟10股派1.1元_当前报道
- 泰晶科技：股东及董事、高管拟合计减持不超1.2%股份|当前短讯
- 选择大城市逐梦还是小城市安稳
- 打卡江苏交通•长三角一体化示范区 从“邻里间”到“一家人”
- 最低1.53元/Wh！大唐山东200MWh储能EPC项目中标候选人公示
- 王廷科任中国人保党委书记
- 今日看点：交银国际：予越秀地产“买入”评级 目标价12.8港元
- 广州港董秘回复：“再造一个新广东”根本在于贯彻新发展理念，推动高质量发展-当前简讯
- 新资讯：有友食品：一季度净利4745.12万元 同比增121.37%
- 上海证券交易所原副总经理刘逖接受监察调查 每日动态
- 华安证券：一季度净利3.64亿元 同比增242.38%
- 观天下！沪港通交易日历优化正式上线实施，有力提升互联互通跨境投资效率
- 大有能源：一季度煤炭销售收入17.41亿元 同比降5.8%|当前热闻
- 李家超今日率团赴大湾区内地城市展开访问
- 今日热闻!科大讯飞今日跌9.24% 三机构合计买入3.92亿元
- 【全球独家】五一假期民航预计运输旅客900万人次
- 今日亏损35W，今年亏损59W，总资产447.9W 当前动态
- 洽洽食品 清清爽爽|天天资讯
- 天天看点：发车 | 暴跌，大家来抄我的底吧
- 东方买卖提“打工+投资+生活”记录：今日目前亏损21000元，5个月工资没了…即将爆仓？（4月21日） 环球热闻
- 当前信息：中集车辆：预计2023年中国重卡市场将迎来温和复苏
- 拜登将签令限制美企对华关键经济领域投资？外交部：坚决反对
- 全球快讯:Consul 的安装和配置（一）
- 贝泰妮：红杉聚业拟减持不超过3% 环球报资讯
热文推荐
排行推荐
百大集团：一季度净利润同比下降93.51%
世界要闻：凤凰传媒：2022年度净利润同比下降15.26% 拟10股派5元
烽火通信：2022年净利润同比增长40.6% 拟10股派1.1元_当前报道
