光模块受到市场追捧，剑桥科技可能成为AI行情中第一个十倍股。光模块被称为AI逆变器，AI对光模块的拉动远远超过服务器，PCB和存储。光模块是唯一我们能打入美国供应链的，唯一有明确订单的，唯一直供英伟达的。周二消息英伟达追加800G光模块订单，为年内第三次追加，800G预计全年合计达到100万只需求，同比增长10倍。

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年初通信板估值处于历史最低（普遍击穿历史估值下限），年初基金配置仅1%，不到市值占比3.6%的1/3。ChatGPT是划时代的变革，堪比1999年互联网浪潮，有实力的国家和企业都已经加入人工智能军备竞赛，将极大拉动通信设备需求，光模块就是最闪亮的“星”。

华工科技：800G光模块待供货微软。中国在光模块产业领域全球市占率超过40％，2021年全球十大光模块厂商中国有六个上榜，分别是旭创科技第一，华为（海思）第三，海信宽带第五，光迅科技第六，华工正源第八，新易盛第九。

华工正源是华工科技全资子公司，主营光通信设备制造和销售。公司前期90%+的销售都是集中在国内，阿里，字节头条，都有很好的份额。相对来说在海外市场起步相对较晚，过去主要在国内。公司目前的发展战略是大力拓展海外渠道，大力发展数通市场。

3月31日接受机构调研时表示100G、200G、400G产品预计已经做到北美市场第二到第四的份额，800G的产品预计能达到第二第三的份额。公司23年北美销售收入有望达1.5亿美元，其中约80%用于AI光模块，出货产品100G~800G全覆盖，并确定 1.6T 产品研发计划，与英伟达、微软、ARISTA、Meta、Intel、诺基亚等达成良好对接；相干光模块全球首推400G ZR+PRO产品，开始送样并收获小批量订单。

参考新易盛2019年进入数通市场，拿下亚马逊之后，短短三四年，四年营收增长四倍。华工科技一旦拿下微软，800G 和相干光模块产品发货的话，后续的增长空间是非常大。

华工科技今天股价涨停突破历史新高，结束了持续两周的震荡整理，确定开启第二波。

紫光股份：国内真正的CPO行业龙头。公司主营业务是ICT基础设施及服务提供商，产品包括服务器、路由器、交换机、存储产品、IDC整机柜系统。2022年公司多项产品市场占有率持续领先，在中国以太网交换机、企业网交换机、数据中心交换机市场，分别以33.8%、35.3%、31.0%的市场份额排名第二；中国企业网路由器市场份额31.8%，持续位列市场第二；中国企业级WLN市场份额28.0%，连续14年蝉联市场第一；中国X86服务器市场份额18.0%，保持市场第二；中国刀片服务器市场份额54.8%，蝉联市场第一；中国存储市场份额12.5%，连续位居市场第二。2022年前三季度，在中国UTM防火墙市场以23.7%的市场份额位居市场第二；中国超融合市场份额23.9%，位列市场第一。

公司1月3日公告完成收购新华三剩余49%股权，实现对新华三100%控股。近期在接受机构调研时表示，新华三预计将在2023年下半年发布800G交换机和800G光模块，支持大带宽、低时延和无损网络的交换机部署和满足AI时代网络的各种爆发式需求。硅光将成为算力时代的关键基础设施，新华三预计也将在2023年发布800G CPO交换机，预期功耗降低40%左右，实现高算力场景下的低能耗、高能效。

光电共封技术（CPO）指的是光芯片与电芯片被焊接在同一基板上，芯片之间采用光连接，可大幅降低成本、复杂度及功耗，极大的提高数据传输效率，解决了通信带宽的瓶颈问题。根据机构市场调研数据分析，预计CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件，4年就要实现90倍的增长。

公司在2015年定增225亿收购新华三股权时借助牛市氛围16个涨停，1月宣布继续收购后仅2个涨停，但随后继续走出了量价齐升的趋势上涨行情。大的结构上看公司正面临突破前高，这种结构在之前的汤姆猫和新华网等牛股中已经有多次出现，大概率能够突破。

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