世界快播：建材滑铁卢

2023-04-18 13:31:27 来源：雪球网小 中

(资料图片仅供参考)

今天砍掉了半仓中国建材，原因是这厮公告一季度预亏5.5个亿之多。我在一年多前不断增持建材，直到昨天占到了本人总市值的4%——这对于持仓相对分散的我来说已经算是重仓了。因此今天的减持直接录得了我炒股以来单一股票的最大亏损。教训是惨痛的。

回想最初研究建材时我对其是抱着怀疑态度的。我不认为这个行业有多性感，也看不懂这个控股公司下面的复杂业务。然而，在看了几个雪球网友的推荐后，我逐渐动摇了；在看了它靓丽的财报后，我彻底沦陷了。这厮在18-21年间业绩增长划出了一条完美的曲线，于是我便惯性思维的认为它在未来三年间也将保持这种增长势头。即便被其22年三季报浇了一盆冷水，我也仍然选择加仓买入，而不是减仓，理由是我认为其估值已经足够低，低到可以抵御50%的业绩下跌。我判断其在23年业绩会与22年持平，然后从24年开始再恢复增长。然而一季度的预告却让我大跌眼镜——不是负增长的问题，而是直接亏损！

总结失败的教训，主要问题在以下几个方面：一是研究的深度不够，连其主要矛盾是水泥都不清楚，连水泥行业的老大是海螺都不清楚；二是抱有侥幸心理，自欺欺人，明知其是房地产强关联行业，却在房地产趋势一路向下，许多地产股已经被打残的情况下仍然认为建材不会受到太大影响；三是对信息的敏感性差，犯了战略懒惰的毛病，去年下半年传出海螺要打价格战后，我仍然不知所以，不明白这对建材意味着什么，还天真地认为建材凭借央企的地位可以跟海螺这家地方国企硬刚，who怕who啊！？就没想着动脑子复盘一下整个水泥行业的竞争格局以及价格战对建材可能带来的影响。

现在，我认错也认亏，花钱买了一个教训。投资如履薄冰，谨慎再谨慎很有必要，战略上必须不能懒惰，小错可以不断，大错绝不能犯，切记切记！

$中国建材(03323)$

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