本文仅为个人投资思考记录，阅读很可能浪费时间。

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宏观：

1，关于美股的看法：今日开盘继续下跌，前两天关于纳指日线双顶的判断应该是懵对了。我始终觉得国人对于美股永远涨，美股etf特别长期值得定投的观点是盲目的。当前时点，美股远远不如美债有投资价值，而美债国内虽然有基金跟踪，但费率都很高，投资价值匮乏。场内唯一的501300美元债lof流动性匮乏，不值得投资，有兴趣可以跟踪一下。

现在美股的有利因素是加息顶年内确定，但是衰退带来的业绩下降预期并未演绎，硅谷银行暴露出的美债问题也许仅仅是前菜。当前美股的估值不具有任何投资价值，不妨在等等，本来美国也不是我们投资的主战场。

2，A股：今天A股走的强于预期，低开高走。我继续等待回调，6成仓位不动。

微观：

科创：客观上来说科创板有独立走牛的趋势，日线已经多头排列。很多人看好科创。我个人是不喜欢，不看好，也坚决不参与。你们谁愿意给溢价就给溢价，反正我不买。真希望场内期权赶快普及，到时候我们愉快的做对手盘。

年轻基民的接盘命运：基民有一个通病，喜欢买近期涨的好的基金，所以你看新能源和医药的顶站岗的基本都是基民。我曾经试图劝说，朋友圈里基本上几乎是最高点明确看空新能源，言辞犀利就为了吓醒他们，但我发现都是徒劳，也许只有亏钱才是他们最好的老师。

戴维斯双击的机会讨论：当年戴维斯靠着低位买保险等低估成长股，然后高位卖出，周而复始的牛熊循坏，搞出了惊人收益。我在想复星和联想会不会也是这样的机会呢？复星是消费医药投资股，联想是科技投资股，两者虽然诟病较多，但基本面并不差，也不至于挂掉，都是多年调整，0.3pb左右的深度价值股，只要市场保持温和，只要经济复苏，它们的业绩就会变好，这个烟蒂我认为是值得吸两口的。如果继续下跌我打算在买一点点。、

关于银行的讨论：我知道很多人看不起银行，觉得肉，或者觉得风险太高。但我觉得在A股，银行是极少数估值配的上价值的投资品。银行在A股估值低，我个人认为是因为它的投机价值太低。而且国内头部银行的抗风险能力被远远低估了，放在全世界A股银行的风控也是第一梯队的。虽然我不敢超配，但适当配置一点我觉得甚好，目前持有一点招商和兴业。

关于个股的优先级：优秀公司的合理价格，普通公司的便宜价格，垃圾公司则永远不碰，尽管因为超跌或者小市值这类公司碰到风口可能拥有极好的弹性。

那么问题来了，我持仓里的新百，它其实可以归类为垃圾公司，但也可以归类为具有较大困境反转价值的普通公司。我应该严归类?还是宽归类？

策略：

持仓和收益：6成仓位，今年收益太低都不好意思说，哈哈哈。今天靠港股医药，勉强收红，盈利0.08%。

关于集中和分散：如果有极好的机会，极好的确定性，我是非常愿意集中持仓的。如果没有，我会非常分散，以分散来对抗不确定性，降低个股暴雷风险。

交易计划：暂时没有特别想买卖换仓的，啥也不做为主。

新股申购：明日新债无脑申购；明日三只新股我会积极申购，尽管不能保证100%申到就赚到，但是综合估值溢价，和所处行业，我觉得大概率能赚钱。我可以为10%的风险放弃申购，但我觉得为1%的风险放弃申购不太值得。

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