能不能抓一波新能源的反弹？_焦点速递

2023-03-27 17:12:12 来源：雪球网小 中

(资料图)

风光电储跌到如今，早就已经沦落为“狗都不买”的板块，无数仁人志士，都准备“拉良家妇女下水，劝基金经理投降”。其实，换个角度看，这也是一种情绪到了极端底部的表现。

关于chatgpt聊的内容比较少，但是“中特估”起码对我来说，应该是值得非常关注的板块，毕竟如果讲长期的估值，便宜才是最大的硬道理。科技是永恒的主题，我自然认同这两个板块未来的空间。但是，对于过去几年的大热门，风光电储的杀跌，超跌反弹今年上半年，我觉得还是会有的，反弹的幅度并不一定大，15-20%其实也不错。

毫无疑问，新能源加上煤炭石油天然气，这是未来5-10年确定性非常高的板块。传统能源没有资本开支，新能源有足够的增量空间，这其实决定了大的发展趋势。资本市场总是健忘的，去年大家还在讲新能源革命，今年革命的对象就变成了AI以及人工智能，变脸之快令人咋舌。尽管长期的逻辑没有问题，中短期的产能过剩，产能利用率下降，直接导致了最近半年的系统性杀估值，无论是碳酸锂价格下跌，新能源价格战，还是硅料价格的走弱都是最好的证明，动力煤的价格回落，直接成为压死股价的最大催化剂。

我认为新能源板块的下跌主要来自：（1）行业本身中短期产能过剩带来的杀估值；（2）基金前期重仓被其他板块连续抽走流动性，尤其是基金的赎回压力。缓解这些问题的关键，恐怕还是要落地到业绩上来。

4月份是年报以及一季度报告披露的时间点，无论是故事讲的多么好，内容多动听，如果业绩没有兑现，只要涨高了，始终是有调整压力的。毕竟，我们都知道，当价格到了一定程度后，价格就是最大的基本面。其实，风光电储并没有市场想象的这么差，增速的降低是任何行业发展到一定阶段都必然面临的问题，只要是跟估值相互匹配就完全没有问题。在所有的板块中，估计一季度的业绩，不少细分领域中，新能源的业绩依旧会延续不错甚至相当不错的增速。

海外银行业的危机依旧在继续，各个国家政府部门都在努力救火，如果我们假定，目前危机依旧是在慢慢发酵的阶段，短期不至于失控，那么大家更多的交易货币政策，距离真正的蔓延为流动性危机还有一段距离。那么在A股市场的成交量以及活跃程度依旧在情况下，对于前期严重超跌新能源板块，又有业绩预期的公司，抓一把超跌反弹或许也不错。当然这是一个手快有手慢无的操作，而且不太适合重仓去博弈。

$上机数控(SH603185)$$明阳智能(SH601615)$$金风科技(SZ002202)$

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