近期各地方政府积极出台地方补贴以平滑国补退坡带来的需求波动、助力汽车消费，叠加近期车企陆续降价，带动市场对2023年新能源车销量表现的信心有所回暖。但新能源车基金的走势似乎还不是特别明朗，新能源未来的走势您怎么看？

邵沙锞：我们的观点基本上没有什么特别大的变化，今年最大的机会可能来自于从目前这个阶段到3、 4月份的时间点。为什么说在这个时间点有几个原因：第一，一季度的销量情况相对来说比较一般。另外，二月底可以看到3月整个行业产业链的排产情况，我们认为一季度至3月底左右，去库存的状态可能就差不多了。

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另外一个原因我认为和板块现在最核心的因素有关。有部分观点认为整个产业链的价格降低之后，相比于去年盈利的增速可能会有所下滑，或者是本身的业绩可能会不及预期。我觉得这个是后面才要考虑的问题，目前对于板块最核心的应该是销量什么时候能启动，而启动的前置指标就是排产。根据整个中游和上游环节的排产，我们基本上可以认证到下个月整体的销量情况，因此排产非常重要。也就是说在三月底我们大概能够知悉四月的排产情况，从目前来看，我们判断四月的排产可能会重新恢复到较快的增长状态，所以我们认为这个时间点存在启动的机会。四月的排产情况出来之后其实意味着销量可能会有一个提升，所以这个可以作为我们一个判断的依据，因此我们判断三四月份这波行情可能会有一个比较好的向上的机会。

储能行业将逐步从草莽发展走向标准化、规模化发展新阶段，对于储能电站设计、建设、运行等多方面将提出更高要求。2.14日欧盟议会通过了2035年停售燃料发动机车辆议案，其中包括有内燃机的插电式混动车型。预计新能源乘用车出口为自主品牌带来确定性增量，看好已进行海外市场车型、渠道、以及相关产能布局的产业链标的。您认为对于新能源将会继续看好哪些方向？

邵沙锞：整个新能源可以看好三大块：新能源汽车、光伏和储能，我认为这是今年在某个时间段或者阶段性存在机会的三个方向。首先，在经济修复的过程中，不论是放眼全球还是放眼国内，新能源车依然是增速非常快的行业，具有行业性。光伏也是我们比较看好的一个方向，和新能源汽车有些类似。光伏的硅料价格在今年会有一个确定性的下跌，整个光伏的产业链的成本就会有非常明显的下降，对于需求的刺激是非常明显的。而且今年我们国家在建设西部的风光大基地的同时会带动储能完结，在海外的储能和国内的储能将会双剑齐发。

所以我看好新能源汽车、光伏和储能这三个方向，只不过他们可能处在不同的阶段：新能源是在高基数背景下我们把原来悲观的预期修复，光伏是在整个成本大规模下降之后有爆发。当然它们阶段性都可能存在一些大家担心的问题，例如成本的下降过程中对需求可能存在一个观望期，光伏只要挺过这个观望期就能够形成一个平衡。随着光伏比例的增加，储能的比例也会增加，因为光伏和火力发电不一样，它有输出配电的问题，一定要配储能来平衡。同时海外储能也是比较好的市场。所以我觉得这三个领域，今年都是存在机会的。

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@原创小助手@雪球管理员@今日话题#跌跌不休，光伏、储能板块被市场抛弃了吗#

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