美联储加息，点燃了所有引线，理论上的风险大家都懂，但实际上经过漫长的低利率环境浸染，大家都患上了低利率后遗症，脑子动了但手没跟上，雷先从流动性敏感的数字货币那边炸起来。

全球最大交易所之一FTX崩盘

亿万富翁SBF旗下的交易所FTX和做市商AlamedaResearch均是各自行业的巨头。2022年11月2日，Alameda被曝债务问题，其资产主要是FTX的平台币FTT而负债是美元，因流动性和风险不匹配受到质疑。

随后，bian决定清算账面上的FTT，送了它最后一程。FTX和Alameda出现了提款挤兑，并引来了做空投机者秃鹫蚕食。SBF求救花街未果，bian宣布收购FTX后又放弃，数字货币信任危机蔓延。11月11日，估值320亿美金的FTX宣布破产，从危机到归零历时5天。

(资料图片仅供参考)

币圈的圈子，说大不大，说小不小。小型的币圈雷曼时刻开始，数字资产经纪公司Genesis、数字货币交易所Gemini以及数字货币放贷机构BlockFi等，迅速连环炸雷。BlockFi于11月28日申请破产，其在硅谷银行的账户中有约2.27亿美元。Genesis于2023年1月20日申请破产，对包括Gemini在内的50大债权人欠款超35亿美元，其姊妹公司Grayscale Investments管理着全球最大比特币基金灰度比特币信托GBTC，对BTC的负溢价一度下探到-47%。

挤兑传染，数字银行Silvergate关门大吉

挤兑的恐慌情绪，是会传染的，躲得过初一躲不过十五，客户对银门资本的挤兑迫使其割肉出售资产以弥补81亿美元的提款，SI在2023年1月5日股价一日腰斩。

接下来都是基操了，裁员、收缩业务以及年报难产。随后小伙伴们落井下石，数字货币交易所Coinbase、对冲基金Galaxy Digital、稳定币发行商Circle和Paxos以及其他数字货币公司，宣布停止Silvergate接受或发起付款 。2023年3月8日，为数不多对数字货币友善的银行Silvergate，宣布有序结束银行业务，并自愿清算银行，币圈连接现实金融业的大门又关上了一扇。

Silvergate运用技术平台SEN，7×24运行连接世界各地数字货币市场参与者的即时法币转账，成为满足数字货币法币需求的首选银行。来看其资产负债表：数字储户通过持有Silvergate的法币来换取使用SEN网络的权利，依托数字牛市实现了迅速的低息揽储，这是负债端；资产端则是熟悉的债券咯（MBS），然后，加息加息加息，资产端价格裂开了。

截至 2022 年底，硅谷银行拥有 1200 亿美元的投资证券，其中包括 910 亿美元的抵押贷款支持证券组合，远远超过了 740 亿美元的贷款总额。随着利率飙升，资产价格下跌造成硅谷银行亏损，当时910亿美金的MBS如今市值760亿美金。

A股股民都知道，浮亏不算亏，但是呢，2023年3月9日，硅谷银行想要通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元来补一个18亿美金的亏损，左脚剁右脚的抛售开始了，加息后的资产集中和期限错配问题，直接助推归零。

仅仅48小时，硅谷银行倒闭。

至此，未完待续...

硅谷银行排名第11位，属于口碑不错的那一档，市场顺其自然会认为资产和声誉差一点的都有潜在爆雷风险，FRC一度跌超50%，后澄清自己仅有4%的储金与科技行业相关，跌幅大幅收窄，科技在加息周期纯纯的落水狗。

支线任务：2023年3月2日，贷款服务机构Mount Street判定黑石集团违约一只价值5.6亿美元的按揭贷款支持证券（CMBS ）。受股市低迷、利率上升和房地产市场低迷的影响，黑石旗下房地产信托基金BREIT投资者赎回请求激增，已经超过了黑石此前设定赎回门槛。美联储加息决策通胀领域观察三个部分：商品、住房和更广泛的服务部门，欢迎来到凉凉的房地产市场。

$硅谷银行(SIVB)$$上证指数(SH000001)$$纳斯达克综合指数(.IXIC)$

@今日话题#雪球星计划##硅谷银行倒闭，2000亿美元资产被接管#

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