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昨晚，随着招行业绩的公布，未公布业绩的股份行银行就剩下兴业、民生和浙商银行了，按照金管局二季度利润数据和已公布业绩的股份行数据来预测兴业银行的中报利润也有一定的可能性，这个@xlmmmm 做了详细的统计，也预测了兴业的乐观业绩427.57亿，我也不再自己计算了，就借用她的数据，脑补一下兴业的业绩，就按金管局的数据来，就是中报利润同比增加0.6%，达到451.6亿元，兴业中报虽然好像逐渐清晰了，但也好像越来越成谜，下面就具体说说。

先说说利润之谜，按照银金管局的数据，股份行中报利润2699亿元，从已公布的银行数据来看，给兴业剩下的利润好像不多了，同浦发一样，兴业二季度利润还是负增长，大部分预计中报业绩负增长5%以上，甚至有10%以上负增长的危言耸听，但用银监会的数据就必须考虑银行以外的并表子公司的业绩，这个差距2021年2季度为100亿，2022年二季度为78亿，今年一季度为83亿，为历年一季度最大，主要是今年一季度浦发银行控股上海信托转让上头摩根基金有27亿的差距，加上兴业也有16亿的影响，所以一季报金管局利润为1.4%的负增长，但报表利润总额为1.4%的正增长，至于今年第二季度，取过去两年的差额平均一下，那就是89亿，去年的报表利润汇总为2800亿，2800+89+17=2906亿，这样只要未公布的股份行业绩正常，那么兴业的中报业绩在250亿以上，妥妥地实现正增长。另外从公布的银行报表看，计提是大幅减少的，说明新生不良总体是减少的，兴业的资产质量好于中信、光大、华夏，不良计提同比减少10%问题不大，这个将是兴业利润的最大来源。

再说说净息差之谜，据金管局数据，上半年股份制银行净息差较一季度环比下降2bp，但从已公布的银行数据来看，仅中信银行基本符合，平安、招行等均降幅超过6bp，单独看二季度就是环比降12bp以上，现在主要的银行就剩下兴业、浦发、民生、浙商了，兴业会给人惊喜吗？

最后说说资产质量之谜，金管局数据显示，二季度股份行不良贷款余额环比是下降的，但公布不良率的银行，仅浦发、平安、华夏略有下降，而招行、中信是小幅上升的，光大更是大幅上升23亿元。不良率环比下降2bp，但目前公布不良率的银行平均是持平的。拨备覆盖率环比上升5个百分点，而公布的银行目前只有浦发为上升11个百分点，其余5家基本持平。所以资产质量改善的重任落在民生、兴业、浙商及未在A股上市的银行上了，兴业银行会担此重任吗？

谜团下周即将揭晓，兴业银行将给人带来惊喜还是惊吓？我想惊吓基本排除了，惊喜虽然不一定有，但还是有很大可能的，管理层对一季报的骚操作给兴业的形象抹了黑，现在是可以用中报来洗白的时候了，看你们能不能抓住这个机会?$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$

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