近期电影《孤注一掷》大火，片中诈骗集团一步步诱导“猎物”上钩的情景触目惊心，剧中人物潘生和阿天因一己私欲将自己陷入绝境，最后选择孤注一掷博取翻盘机会。

观影结束对我冲击很大，剧中人物因为难以克制人性的欲望，而让自己陷于被动，最后甚至不惜用all in的方式来期望自己能够翻身上岸，却不知，当你失去理智的那一刻，已经注定成为这场赌局的输家。

【资料图】

很多客户在做投资之前，都必须先了解自己的风险承受能力，以及明确自己的投资预期，这样才能做到风险匹配，找到适合自己的工具。

如果你的预期目标只是简单的跑赢定存利率，那么你就需要选择稳健的产品，并要明白持有时间越长越能达到预期目标的“魅力”；如果你的预期目标是通过配置高波动的产品获得高额回报，那么你就需要选择含权比例较高的产品，并在合适的价格买入再更高的价格卖出，通过低买高卖获取交易差价，这时候你就要明白“市场先生”是一个性情古怪的人，他常常会故意跟你反着干。

然而事实往往是，部分前者无法拒绝赚钱的诱惑，在市场过度火热的时候后知后觉大举杀入，过度配置高权益基金，在随后的调整开始阶段就选择“孤注一掷”，希望一举成功抄底，却丢失了市场低位加仓的机会，这虽不是基民的常态，但当你浏览互联网平台的讨论区和与身边的基民交流，这样的案例比比皆是。

数据来源：wind 数据区间：2015.05.29-2023.08.15

慢一点下注和敢于下注

因为投资大部分的时间都在等待，如果我们无法把握什么时候会是牛市起点的情况下，在漫长的震荡区间里，选择定期定额的方式投资是一个不错的策略。

以上图区间为例：

数据来源：wind 时间区间：2015.05.29-2021.1.29 红利再投

数据来源：wind 时间区间：2015.05.29-2023.8.15 红利再投

另外现在有部分基金投顾，都推出了“发车服务”策略，采用定期不额的方式，根据市场估值和性价比，调整发车的份数。当市场低估或者是极具性价比的时候，买入的份额会增大，通过便宜的时候多买，高估的时候少买或者不买的方式，帮助投资者把握住市场恐慌场景下的便宜筹码，这时候，就要敢于下注。

毕竟我们也一直在说：投资，买在无人问津处，卖在人声鼎沸时。

以上，是雪球大V@府库 做的交银投顾的发车统计，在市场低估的时候，发车的份额最高是2份，在位置较高的时候发车0.5份，最后统计下来，跟车的区间收益是-2.77%，相比定投和一笔买入亏损都更小，但相比定投，差距还是比较小，这一点需要投顾主理人后期进一步优化。

以顾带投，做长期且有意义的事

基金投顾业务模式的推出，旨在帮助基民摆脱“基金赚钱，基民不赚钱，追涨杀跌”这一困境，避免客户做出“孤注一掷”的不理性投资行为。

买方投顾发展的重心，基金投顾不是仅仅提供投资策略和陪伴服务，而是要与客户建立起信任关系，让客户愿意接纳你的投资建议，先解决“基金赚钱、基民不赚钱”的难题，再通过资产配置解决买基金不赚钱的问题，最终构建一个健康的资产配置生态。

今年，中国证监会发布的《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，围绕基金投顾行业存在的“重投轻顾”以及服务“产品化”倾向问题，对“顾问服务”进行了强督促，全面强化了对“顾”的要求。

因此，定制化和个性化这两个关键词，是投资者在谈到投顾服务时最常提起的。与证监会引导的方向一致，客户希望在投顾服务的过程中享受到更多的市场分析和投资建议，特别是在市场下跌的时候。

要克服偏见，要保持专业，要长期陪伴，通过更多的专业建议和投教陪伴，引导和规范客户的不理性投资行为。

$上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$

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