wangdizhe（beiyixiaohai）

昨天美国公布二季度gdp数据，达到2.4%，而预期值仅为1.8%，所以大幅超出市场预期。。本来这些家伙以为，连续加息这么多次了，经济该走弱了，没想到美国经济韧性如此之强。。。所以9月份的加息预期有所提升，这直接导致10年期美债收益率猛拉到4%之上，市场避险情绪再次提升。。。。

所以A股和港股今日早盘也是直接低开。。。但是不久之后，券商股开始“带量上冲”，而且北向资金极罕见的在人民币汇率走弱的背景下，大幅增仓A股164.03亿元。。。主要是市场受到市场“降低印花税”等传闻影响。。。所以券商板块整体放量大涨，这也带动了市场信心的提振。。。

(相关资料图)

今天这么一涨，马上各大论坛里面“晒单”的多了起来，其实就是为了显摆自己能个儿。。。所以有时候连3根大阳都不用，大盘涨个3%左右，所谓的信心就回来了。。。

至于券商今天为啥涨，其实到现在还不清楚，但是既然央行已经行动了，证监会也开过会了，所以其实对于券商也大概率会“做些安排”。。。

这些传闻即便是真的，其实意义也是有限，因为主要还是“人心思涨”，随便找个理由，就要发泄一下。。。

投资从来不要从众，一个人一旦失去自我，必然可悲。。。这条道理，不仅适用于股市，也适用于整个人生。。。

看到这种放量上冲，我从来都是“冷眼旁观”，因为我所有的买入都是在“缩量下探”中完成。。。即便知道牛市就在后面，但我依然不寒而栗。。。

牛市其实正是大部分人赔钱的原因，因为行情走低的时候，都“小心谨慎”，买也是不敢上量，大部分人都有足够的现金留作后手，也就是这个时候仓控都做的不错。。。但是行情一旦涨起来，其实大部分人的节奏感就乱了，贪欲可以轻松的摧毁人性的谨慎。。。

很多人读过巴菲特的书，记住了他买入可口可乐，喜诗糖果，苹果这些经典的故事。。。也理解了“安全边际”和“护城河优势”这种估值理念，以为这就大概的了解股神的样子了。。。其实他们忘记了仓控的奥义，沃伦巴菲特一生持有股票的仓位从没有超过6成，这个要点被大部分人忽视了。。。这样他才有能力在每次暴跌时抄底，也就是他不仅是选股大师，而且是仓控大师。。。

由于我是左侧布局，一般都是迎着浮亏买，所以仓控也是格外小心。。。我一般最多是7成仓位，永远留着后手的。。。只有遇到2008年和2012年那种暴跌，才会加到8-9成左右，并且从来不用杠杆。。

也就是很多人觉均配“成长策略+高股息”策略，就可以完成仓位结构的对冲，其实很可能是不够的，还是需要一定的现金持有量，因为2016年之后就没有真正的暴跌了。。。2018年12月份，2020年3月份，2022年10月份，这种跌幅根本就不算什么。。。所以其实如果没经历过2008年和2012年以及2015年那种崩盘，是很难理解仓控重要性。。。。我在这个市场随时都是“如履薄冰”，从不想主动和任何人谈什么收益率，只是想默默的挣钱。。。

对于现金的理解，要深入而透彻，它在本质上是“免费的抄底期权”，所以存在的意义不仅在于流动性，而是要估算“机会成本”。。。在今天这个市场出现“说不明白的上涨”，也暗示出在未来也会出现“说不明白的下跌”，所有的东西都是相对应的，运气也是有限的。。。所以永远要警惕“上涨”，即便牛市来了，也是我的出货季。。。

投资这件事说到底不像很多人想的那样是“狩猎”，它更像是“种地”。。。狩猎重在短期蹲点，并且重于择时，往往被猎物本身带乱节奏。。。但种地是“按季插秧，按时收割”，要有耐心，也有自己的节奏感，看重周期性，只做大概率的事情。

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