光伏组件的门槛真的低吗？

2023-06-18 16:35:46 来源：雪球网小 中

【资料图】

很多人会说，组件没有技术含量，就是一个简单的组装，是光伏产业链里面门槛最低的环节，我以前也是这么认为的，但真实的情况是这样的吗？

我们看一下2022年全球组件出货量排名前十的公司，总出货量占据全球75%以上的份额。通威进来以后，未来会是前五的出货量就可以占到75%以上。

细心的人会发现，除了隆基、通威，其他八家都是很早以前就已经进入光伏组件的老玩家了，而隆基、通威之所以能杀进前十，也是因为他们在自己最核心的环节具备了非常强的竞争优势，不然的话，想进前十是非常困难的，甚至可以说是几乎不可能的。

是的，组件没有啥技术含量、投资额度也不大，你能制造出来是比较容易的一件事情，但是要卖出去赚到钱那就不简单了。这有点像炒股，你会去券商开户，会下单交易就可以成为一个股民，但是你要实现持续稳定的盈利，谈何容易？所以，组件真正的门槛从来都不是制造，而是卖出去实现盈利，而做到盈利，那至少要做到前五。这些年，我们看到单一环节的新势力有硅料新势力、硅片新势力、电池新势力，但从来没见过组件新势力，因为单纯靠组件在光伏行业是完全无法生存的。

组件最大的特点就是微利，可投入也不算小，一线厂家单瓦盈利也只有2分钱，任何想杀入这个环节的新势力首先要能承受长期的亏损，而且因为技术门槛低，那大家只能拼成本管控，结结实实是一件非常辛苦又不赚钱的事情。所以，通威这么有钱的公司在进入这个环节之前应该也是非常纠结，导致错失了最佳的时机，如果说在2020年下半年硅料卡脖子的时候就进入，那现在就好很多了。那既然既辛苦又不赚钱，那为啥还要做呢？就是争夺话语权。光伏产业链各个环节集中度都很高，但只有组件面向的是海量客户，任何一个环节，集中度越高、客户越多，那话语权必然就越大。就比如说，中环210方形硅片是在2019年发布的，推广到现在，四年过去了，也只有阿特斯、天合在做，隆晶晶都是抵制的。但是210矩形硅片是天合去年提出来的，今年已经有天合、晶澳两家在做。也就是说不掌握组件渠道厂商要花四年做到的事情，掌握组件渠道的厂商不到两年就可以做到，而且份额还更大。因为不掌握组件渠道厂商需要别人适应你，但掌握组件渠道的厂商只需要自己适应自己就可以了，那个更容易一目了然。

组件因为更亲近客户，所以，组件厂推广的新品更能兼顾客户需求和生产成本。我记得2019年中环推出210方形硅片的时候，很多人都在说这个尺寸集装箱运输不方便，会增加成本，我当时还不相信，我就想这么大的厂家这点小问题都没考虑到，不可能吧？但直到天合推出方形硅片来应对集装箱运输问题的时候，我才知道，原来真的没考虑到。所以，组件虽然既辛苦又不怎么赚钱，却也是光伏大玩家的必争之地。

$通威股份(SH600438)$$天合光能(SH688599)$$隆基绿能(SH601012)$

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