我明确的说现在才刚刚开始。

(相关资料图)

隆基绿能至少都会有30%甚至50%或者更多的反弹，其他高弹性票更不用说了。且不说反转，哪怕只是波像样的反弹行情，也会有很多底部翻倍股，底部涨百分之五六十的就会更多了。

所以那些持仓的不要因为最近两天光伏股票涨的有点快就急于兑现利润，那些没上车的也不要因为这两天涨的急而又恐高不敢上车心理。光伏细分板块会轮动上涨，和新能车，风电产业链也会联动上涨。

硅料见底之日就是光伏板块上涨之时，这是最基本的认知，尤其是对硅料降价受益细分。我的理解是这次硅料跌到很多工厂成本位附近，并且会在这样的价位震荡至少两年以上，就像20年之后的猪肉。千万不要低估硅料新进入者的出清难度，他们很多现在还没投产呢，要知道这批新入局者很多都来势汹汹且颇具实力，有的硅料业务只占他们总业务的很少很少一部分，甚至做好了亏损几年度下降周期的准备。更何况光伏还是未来依旧高增长对硅料需求持续增长的行业呢。

硅料未来两三年长期处于成本线附近最利好中下游发展，我国甚至世界光伏装机量将会迎来快速发展，可能会超出大部分的原有预期。光伏对煤炭石油的替代速度可能同样超出大部分人的认知。这也是这波光伏行情可能由反弹演变为反转的基本逻辑。

当下短期最受益的肯定是光伏降价爆量细分，以芯能科技，林洋能源为代表的下游电站，以及光伏玻璃，支架，胶膜，银浆，金刚线等辅材。主材里竞争格局最佳的top电池，以及一体化组件。随着光伏装机量和发电量的短期快速增加，消纳又会成为新的问题，储能逆变器和特高压，虚拟电网等又会成为解决新痛点的超级大风口。

推动光伏产业快速发展的核心动力是降本增效，最主要环节就是电池片技术的发展，由过去P型电池到现在的TOP，hjt，未来两年无疑就是top电池的天下，分析师一致预期top电池今年120GW，明年是明年是240，我觉着他们过于保守了，明年可能会到300甚至350这是我的判断。

top和hjt终究也只过渡技术，未来大概率是钙钛矿电池的天下，有可能是top+钙钛矿或者hjt+ 钙钛矿，最后才可能是纯钙钛矿，这需要时间却是大方向。不要高估了钙钛矿的量产时间，更不要忽视了钙钛矿的投入，因为钙钛矿技术如果有实质性突破，对整个行业几乎都是颠覆性的，就像智能手机取代诺基亚一样。top电池对p型电池效率提升这么点，就可以超出大部分人认知的速度来替代，更何况钙钛矿这种降维打击呢。

top和hjt尽头可能也就30%了，钙钛矿通过叠加最高可以达到50%，成本方面规模量产后可能连硅晶电池的一半都不到。现在最大的问题就是稳定性和使用时间，这两方面都需要长时间的技术攻关。

根据市场预测，钙钛矿大规模应用怎么也要在五年以后甚至更久，但是依旧要密切关注，因为这绝对是颠覆性的技术，到时候整个光伏产业链又会重新洗牌排位。也难怪钙钛矿电池概念资本市场时不时就会炒作一番。相关股票看两个就够了，钙钛矿设备京山轻机和材料金晶科技。

（报道称经过1000小时的光照测试，经过处理的电池仍保持了98.6%的初始性能，而未经处理的对照电池在相同光照下200小时后，其初始性能就下降了35%。此外，新电池在高温测试中也表现良好，在60℃下暴露超过500小时后，仍能保持97.6%的初始效率。在此测试中，对照电池在相同条件下失去了27%的初始性能。最新研究成果已于近期发表在了《焦耳》杂志上。）

昨天收盘后钙钛矿稳定性方面有了新的突破，不知道下周会不会有资金发酵。

简单汇总下光伏产业链投资机会：

降价爆量细分：下游电站和辅材。

新技术top电池和钙钛矿电池方向

储能逆变器特高压虚拟电厂

一体化组件方向等

再次强调：行情只是刚刚开始

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