天天精选！6/15 市场节奏好难

2023-06-16 13:23:20 来源：雪球网小 中

昨天清掉的原油大涨近4%，开始做空的美股又亏钱，有点难过。

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(资料图)

市场总是在交易你知道一点又不太知道的东西。而且节奏通常不在投资者一致预期上，有时快有时慢。如果恰好符合投资者预期，市场应该横盘震荡，就像今年四月。

美股现在的上涨让我想到2021年2月。当时美联储仍维持0利率，每月放水1200亿美元，仅仅是开始讨论要不要放水慢一些，市场就非常剧烈跌了一段。而市场预期和最终结果都是年末才开始taper（2021年11月放水1050亿美元，开始放缓）。我印象很深，因为市场反应得太早了，基本没有投行预判到市场会提前这么久、反应这么大：

说回现在的美股。有没有支持上涨的因素？确实是有的。比如通胀逐渐放缓，加息停止，软着陆概率增加。把时间推到2024年，通胀回到2%、软着陆成功、就业不出问题、美联储放风往中性利率前进，涨到现在位置或者更高都完全是合理的。但就像2021年，让我感觉太早了，很难预判到现在就定价这些。或者说，一次性涨到位通常是港股和A股的玩法，就像恒生指数去年10月一次性涨50%。

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而且现在不是没风险，初请失业金在上涨趋势中。零售销售额同比也就1%-3%，和前两年借着通胀狂飙的景象已经不同了。

今晚发布数据后，美元大跌，黄金大涨，这怎么看也不像是对经济多有信心的样子啊…

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重新看了遍港A，恒生指数确实抓不到，恒生科技和A50是在我框架里的。晚上借着美元走弱，离岸人民币回到7.12，港A这段行情大概还没走完。

现在回头看，港股和A股这段上涨有些人应该可以预判。

1.本月美联储暂停加息是大概率，强美元的影响暂时消除

2. 6月19日人民币柜台，情绪和资金上对港股都是利好

3. 可能有新政策支持。实际上确实有政策支持，降息、汽车下乡、减税之类的

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当前持仓：做空纳指 = 50%

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