港股牛回来了龙头选谁

2023-06-02 09:24:01 来源：雪球网小 中

马斯克来中国了，摩根大通集团的杰米·戴蒙来中国了，形势正悄悄发生变化，港股牛回来了。龙头首选IGG，行业和公司业务双反转，短期、中期利好连连，弹性和爆发力巨大。

虽然美团、腾讯、阿里、小米等中丐会反弹，但如果从反弹的弹性和空间来说，更看好游戏行业的老龙头股IGG。游戏行业被压抑多年，今年政策反转，受到肯定和支持，行情会持续上行多年，这是行业大逻辑。

具体到个股来讲。反转行业的黑马还必须是今年有爆款新游戏推出，股价处于中长期低位的，公司业绩也确定性反转的老龙头IGG。IGG作为游戏行业的老龙头，历史股性活跃。今年恰逢业绩反转。会刷游戏数据的就知道，IGG目前的现金牛游戏：王国纪元数据稳的一笔，今年流水超35亿港元没有任何问题，而两个爆款新游DLS和VR现在每日合计流水已经700万港元了，明年两游戏日合计流水将超1500万港元，全年将新增贡献流水超50亿港元。加上王国纪元和其它老游戏，预计明年IGG流水将达到90亿港元，创出历史新高。

【资料图】

从利润方面看，IGG今年大力扩展游戏自充渠道，自充比例提升，以及去年大裁员带来的人力成本下降5亿港元，明年IGG净利润超30亿港元是非常保守的估计。即使按照5倍动态市盈率估值，IGG价格也应在13港元，相比目前价格有两倍的上升空间。

至于确定性和风险方面，IGG也是明显胜出。IGG的业务简单透明，财务稳健，现金流强劲，历史分红优厚，过去最大风险是政策风险和新游断档风险，现在都没有了。唯一的风险就是股价太低了。

说句实在话，美团、腾讯、阿里、小米等巨无霸公司繁杂的业务、未来面临的激烈竞争和行业政策形势，真的有人自信到能看懂？

短期利好方面：1、各大游戏分析网站很快就要公布5月游戏公司海外收入排名了，IGG凭借VR今年5月全球上线，以及DLS流水5月持续增加，排名将大幅升高并获得广泛宣传。

2、6月29日，IGG将召开年度股东大户，按照惯例，公司将透露新游的最新流水情况，嗨翻市场。

中期来看，IGG还有一个确定性大利好，就是重回港股通，预计在今年10月或11月。

至于长期来讲，IGG的并购题材会随着业绩发展而发酵，具体不展开了，可参考本人相关历史帖子。

小是美好的，尤其是从小长大，突然爆发的那一刻！

郑重声明：本人持有IGG股票，利益直接相关。

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$IGG(00799)$$百度集团-SW(09888)$$小米集团-W(01810)$