反向预测今日看点

2023-05-12 10:16:40 来源：雪球网小 中

今天看到一条微博，把我给整笑了。

(相关资料图)

23年已经过去了接近一半的时间，上面这10条我感觉有一半以上可能要成真，搞笑的是这10是中金的反预测。

这两天中美的经济数据都出了一大堆，美国的CPI开始降了，4月CPI4.9低于预期的5%，其他的数据表明美国只是一直在衰退边缘徘徊而没有真正衰退。国内则出了最新的社融数据、cpi数据，最新一期cpi同比上涨仅仅0.1%，已经是在向通缩的边缘滑落了。

只是从这两组数据看，确实美国没有衰退，而中国没有复苏。其他数据还需要时间去观察验证，但极大概率有一半以上会成真。

现在5月马上也要过去一半，接下来的五六月份会有几个年初的判断等待揭晓答案。

第1个是对于疫情的反复，从当时的判断来看，在过峰半年之后会有一轮复阳，目前已经有不少人二阳了，但从二阳的症状看会比之前要轻的多，可以被当做是感冒处理，所以新冠复阳对经济冲击可能不会太大。

第2个是在第1轮报复性消费结束之后，经济可能会出现回落，这个主要是参照了美国过去一两年的经验，解封后半年报复性消费带来的刺激结束，经济回落。这一点我觉得中美的情况可能会有一些差异，中国人的性格跟美国完全不同，虽然有报复性出游，但是我们的消费明显要比疫情前克制的多，这一点可以从五一的消费出行数据就能看出来，出行人数超过了19年而人均消费则大幅下降。因此我们的经济数据可能会更加平滑，即使有回落，回落的幅度也不会太高。

而上述这两点也能得出一个结论，消费行业今年可能是真的不会有超额的收益。

而在美联储降息这件事情上，人民币国际化正在成为美联储继续加息的一大制约因素。过去美联储通过先加息再降息这个套路收割全球，但今年因为人民币国际化的影响，美联储这个套路有些玩不转了。

过去美国持续加息会不断的吸引海外资金进入美国，进而导致美元强势，汇率抬升又会增加其他国家购买国际商品的成本。现在很多国家发现人民币可以买到除部分芯片以外的几乎所有商品，那么对于没有制造业能力的国家来说就可以在美元以外形成一个新的货币交易体系，市场对美元的需求在减少，美联储系统就很难通加息、减息来收割全球，美联储的决策也需要考虑北方巨人的想法。

今天没有交易。

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