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在2023年4月底各银行年报、季报将要揭开前的1~2天，我凭个人感觉、怕脑袋对六大行，股份行、城商行及农商行营收、业绩增速及现金分红进行了预测，现在看来、对六大行、股份行2023年1季报的预测差距比较大，可以说错的离谱，原来我也考虑到央行LPR利率调降的影响，看到2023年1季度M2增速和贷款增速那么高，以为可以以量补价，实际情况是量倒是增加不少，也补了一部分，同时去年一季度各大行非息收入基数也比较高，这就造成了工商银行、农业银行、建设银行营收和净利润基本不增长，中国银行营收增速倒不低，因把拨备覆盖率提高一些，净利润增速也不高，只有交通银行和邮储银行营收和净利润增速在5%左右，邮储银行的营收和净利润增速也是低于我的预期。过去一年和今年我对银行股的持仓主要放在了江浙、成渝一带成长性城商行、农商行上面，精力也主要跟踪它们的财报，对六大行和股份行只是了解，没有深入分析，现在看来，这是有缺陷的，在自己的时间和精力范围内还是要对银行股的标的全面了解，特别是六大行、股份行等19家系统重要性银行，只有全面了解，才能全面把握行业发展的动向和趋势。这不我趁五一假期对六大行、九大股份行这几年的数据进行了统计汇总，便于今后跟踪和分析，今天就把《中国六大银行2022年报和2023年1季度营收、利润、规模、资产质量指标、估值等数据对比》表发出来，都是一些客观的数据，每个人都可以查看解读，可以从中分析找到自己心仪的标的，它们也都是我今后可能要配置的标的。

六大行2022年和2023年1季度各项基础性数据都在上面，都是我手工录上去的，个别数字错误在所难免，如果谁发现有误了可以指出来，我进行改正。在此感谢！

数据的解读我就不班门弄斧了，在我的影响中，这6家大行都差不多，最后到每年底的业绩增速也基本接近，它们与国家的GDP正相关，正常情况下也就在5-10%之间浮动，2023年的业绩增速也应该在5%左右，现金分配占净利润的比例都在30%以上，股息率也都差不多，大多在5-7%之间上下浮动，在中特估行情的加持下，过去入不了公募基金经理法眼的这些大笨象也开始有基金关注并进入，股东人数开始减少，筹码出现集中现象，随着行情的深入，这些大行的价值越来越被重视，向上的高度还有很大的天花板，而其6-7%的股息率也基本封杀了其股价大幅向下的空间。毕竟无风险利息存银行定期存款1年期也就2%左右，10期国债收益率也不到3%，而这些大行每年稳稳当当的获得6-7%的股息，对有一定认知和见识的人长期投资者还是具有一定吸引力的，在我看来，存银行就不如买银行股。马上也就会有人说：“你看中它的利息，它看中你的本金”，股价下跌抵消不了那点利息，这种短期思维不适合投资银行股，只有具有长期思维、股权思维、复利思维的投资者才是银行股的拥抱者。用股息折现模型很容易得出投资这些银行股大都能获得10%以上的折现率。

具体配置哪一家大行，这跟每个人理解的标的不同而有所不同，如果我现在配置，我就分散至2-4家，主要根据股息率的高低配置，如农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行等等都可以。实际上我现在还没有重仓配置六大行，我个人认为现阶段，更适合我的就是占据区位优势的营收和业绩增速较高、资产质量更优，估值还不高的成长性银行股。等它们的内在价值被市场有效兑现时，根据性价比效应，可能会配置一部分大行，做到持股守息。

以上观点仅代表我个人的看法，不具有投资建议，每个人的具体决策要靠自己。

@摸索fhy$农业银行(SH601288)$$建设银行(SH601939)$$邮储银行(SH601658)$

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