没什么方向_河南金融网

没什么方向

2023-04-25 12:32:30 来源：雪球网小 中

【资料图】

行情已经走向极端，但是又没什么新的方向。下面的两篇观点，我都认真学习了一下，参考。

天风周末TMT调研，3000+回收样本，要点1.周五AI调整后的看法：假摔30%，休息1-2个月后再创新高57%，行情结束13%2.能兑现基本面的板块：算力最高，其次是游戏、半导体，再次数据要素、运营商；信创选得最少8%3.最看好的AI应用场景：最快是游戏，其次是办公，余下差不多，医疗选得最少4.全球半岛体周期beta何时触底：TF认为4Q触底概率最高，认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完；问卷看法分散，23%已经触顶，37%年中触底，25%4Q触底，10%今年内不触底。历史上，费城半导体指数触底会领先基本面触底3个月左右。5.一季报后能兑现基本面的其他板块：1Q已出不到600家、全市场占比10%+，比往年出得慢。认为2/3Q能看基本面的，医药18%，新能源16%，其他板块都在10%左右，如出行、地产、周期、港股互联网。大金融、白酒、军工相对选得最少。历史四月决断经验2019年2月-4月，集体估值修复，5月开始明显分化，没有基本面的开始跌（传媒、计算机、部分通信），有基本面的（5G、PCB、Apple耳机/消费电子、半导体设计国产替代）很快创新高。2013年2月-4月，集体估值修复。5-10月，主升浪，涨幅靠前的20个公司中50%没有表观利润（利润增速全年为负），但有外延并购预期、经营层的高频数据支持。

一场围绕最热话题、很有态度的对话！李蓓刘晓龙杜昌勇吴伟志卓利伟深谈经济复苏、地产、新能源和AI……最近听了几位私募大佬的一场对话。4月21日证券时报社主办的“2023中国金长江私募基金发展高峰论坛”上进行了圆桌环节，...-雪球(xueqiu.com)

李蓓在开始之前，我先做了一个小问卷。

大家认为比较乐观的因素，有两个得了两票，一个是中国央行放松流动性，第二个是美国的央行放松流动性。实体经济相关的选项都没有人选。

不利的因素也只有两个选项得了两票，第一个选项是消费可能会比较疲弱，第二个选项是出口可能会比较弱。地产、基建、制造业都没有得到两票以上。

所以大家对实体经济总体是略偏悲观的，但是对于流动性是偏乐观的，对于大盘，大家总体是比较乐观的，有三位嘉宾都选了上涨10%以上。有一位嘉宾选了A字型，就是先涨10%再跌回来一些。

从4月10日起涨最多，跌最多的看了一下。

涨最多的是AI，传媒游戏。

机构板块中跌最多的是半导体芯片。

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