在新能源行情“失血”的1季度，一些成名于新能源的基金经理却越来越乐观。

【资料图】

赵诣就是其中一例。

在2月新倒手70亿左右资金后，他积极加码了一些重仓股，其中就包括了相当比重的电力设备、新能源行业个股。

整体上，基金的股票仓位也在大幅增加了资金的前提下，进一步抬升。

他直接表示：对于新能源行业的公司越来越乐观，但后续行业公司间的分化会非常明显，更需要精选个股。

规模新增70亿份

泉果旭源1季报，揭秘了2月8日该基金“打开申购”当日的“盛况”。

数据显示，该基金A、C份额1季度合计总申购了69.55亿份。

考虑到其在1季度里只有2月8日开放了日常申购，所以这69.55亿份应当是2月8日申购的。

结合当日净值估算，2月8日当天，该基金的申购金额就超过73亿元。

仓位提高

在补充了资金后，赵诣的态度仍然积极，泉果旭源的仓位，较2022年年报继续提高。

赵诣在1季报中也表示，判断市场的底部对他而言是相对困难的事情，但是一直强调，当优质的公司出现快速调整并进入有性价比的阶段，将加快建仓节奏。

重仓股继续加码

赵诣在1季报中谈到，从一季度来看，基金净值微涨，表现并不理想。在操作上，处于逐步建仓的阶段，相较于以前，持股范围和数量都有所增加，以帮助组合在市场不在自己风格的阶段表现得更加平稳。

他希望的是能选择到优秀的公司，并伴随其一起成长，因此会以更长远的眼光来看待组合里的公司，目前组合持仓主要集中在电力设备、新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业、消费行业，以及稳健增长、高股息率的企业。

重仓股上，赵诣继续加码了一些此前的重仓股，比如三花智控、恩捷股份、科达利等持仓数量增长了100%以上。

此外，美团-W、晶澳科技进入十大重仓股。

其中，美团在2022年年报中即有持有，在1季度大幅加仓后，进入十大重仓股。

晶澳科技也来自赵诣非常熟悉的电力设备行业。

天赐材料、金博股份退出十大重仓。

但是天赐材料1季报显示，泉果旭源新入十大流通股东名单。数据上看，持股数量较4季度还有增长。

所以退出十大重仓股并非是由于主动减持。

对新能源越来越乐观

在季报中，赵诣强调了对新能源行业的乐观，但也提示分化会更加明显。

展望下个季度，一方面，新能源行业经过过去两年的扩张周期，供给在大部分环节已经出现供过于求的局面，随着上游原材料价格的快速下跌，在买涨不买跌的心理预期下，全产业链进入去库存阶段，原材料价格的大幅下跌将使得终端产品的成本出现大幅的下降，这也将传导给终端的消费者，意味着随着产品价格的逐步企稳，更低的产品价格有望刺激需求进一步扩大，在全产业链库存较低的情况下，有望进入新一轮需求提升叠加补库周期，而头部公司在这轮降价周期中也经承受住了很好的压力测试，考虑到产业链公司股价出现大幅调整，估值处于历史底部的情况下，对于新能源行业的公司越来越乐观，但后续行业公司间的分化会非常明显，更需要精选个股；

另一方面，也将有公司陆续进入业绩的预告期，对于业绩出现拐点或者加速的行业将值得重点关注。

整体上没有特别大的变化，更加关注有“增量”的方向，一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；另外一个是在“国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的国产化的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业，以及需求回暖的消费行业。

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