【世界快播报】谁才是基金经理中的“散打之王”?

2023-04-21 08:13:14 来源:雪球网

巴菲特说,对于你所做的每一项投资,你应该有勇气和信念,至少投入10%的净资产在那只股票上。

10%,恰好是中国公募基金单只股票的顶格比例。按巴菲特的理念,基金经理前十大重仓股直接干到100%仓位,没问题。


【资料图】

但巴菲特能承担的巨幅波动风险,我们不一定能扛得过。

基金投资集中度越高,行情下跌时,亏得也更惨。

像2022年这种行情,持有分散风格的基金,体验感应该是更好的。

那谁才是真正的散打之王呢?

01

分析一只基金持仓是否分散,可以从持股数量、前十大持仓占比、行业集中度来考量。

2022年业绩前3的都是偏债混合基金,因为2022年末股票仓位都在30%以上,还是决定放进名单。

剩下的基金经理中,老面孔比较多,卢玉珊、冯明远、韩冬燕、董超、蔡嵩松等等。

卢玉珊是保本基金出身,风控意识会更强,持仓分散是意料之中。

南方改革机遇的前十大持仓占比只有12.88%,持股数量达到355只。食品饮料、电力设备、医药生物等高成长行业都有配置,第一大行业占比还不到8%,不单压赛道。

属于真正意义上的均衡,所以她的回撤控制得很好,稳中求进。

比如蔡嵩松的诺安和鑫,虽然持有600多只股票,但前十大重仓占比65.73%,有一大堆股票等于是来打酱油的。第一大行业占比55%,很“蔡式风格”了。

归根到底,还是集中投资,那就会遇到开头所说的问题,在行业下行时风险很高,去年最大回撤-40%多...

虽然也是持股数量多、前十大重仓股占比高(66.08%)、第一大重仓行业集中度高(52.76%),但去年收益率-18.1%,跑赢同期沪深300的-21.63%,回撤-28.07%。

当然,这是一只消费主题基金,重仓消费行业没啥好说的。但他同时配置了传统消费中的白酒(茅五泸洋舍)、家电(美的),还布局了医美、新能源等新兴消费。

前十大都是大市值的白马股,所以占比就高了。

他管理的其它几只基金,也是聚焦在消费投资。去年消费有过一波大反弹,所以整体业绩好一点。

另外,鄢耀的工银精选金融地产、谢家乐的大成成长进取、刘江的添富核心精选,虽然持股数量多,但前十大持仓高,都不是真正意义上的“分散”风格,去年回撤都在-30%多。

整体来说,持股数量多、前十大持仓占比低、行业集中度低的这些真正分散风格基金,在去年这种行情中表现相对好些。

在今年震荡上行行情中,这些基金虽然没有像押注人工智能的基金那么猛,业绩也不赖的。

要先知先觉地押注到下一个爆发的行业,就像站在10米开外一枪蹦掉一个气球,有可能、但是概率事件。

而通过广撒网捕捉到风口,概率更大,风险也更小。

所以,尽管今年震荡上涨的行情,那些真正均衡的基金,依然可以期待!

@雪球创作者中心@今日话题@雪球活动#基金投资#

关键词:

相关文章

热文推荐

行业均衡流基金经理知多少(下)·木鸡篇
行业均衡流基金经理知多少(下)·木鸡篇

均衡流基金经理的上篇,也就是脱兔篇,都是类似王海峰......更多>

【世界快播报】谁才是基金经理中的“散打之王”?
【世界快播报】谁才是基金经理中的“散打之王”?

巴菲特说,对于你所做的每一项投资,你应该有勇气和信......更多>

刚刚SpaceX星舰发射失败,马斯克为何更加值得致敬
刚刚SpaceX星舰发射失败,马斯克为何更加值得致敬

这会已经晚上11点多了,朋友圈都在说SpaceX星舰发射失......更多>

世界快播:强对流天气预警继续 贵州湖南等5省区部分地区有雷暴大风或冰雹
世界快播:强对流天气预警继续 贵州湖南等5省区部分地区有雷暴大风或冰雹

中央气象台4月21日06时继续发布强对流天气蓝色预警:......更多>

排行推荐

华为官宣大消息!AI赛道高景气 算力产业迎来发展机遇 23只概念股获两路资金加仓-全球热议
华为官宣大消息!AI赛道高景气 算力产业迎来发展机遇 23只概念股获两路资金加仓-全球热议
华为实现MetaERP研发和替换。4月20日,华为宣布已实现... 更多>
新股提示:三博脑科、经纬股份、海达尔今日申购
新股提示:三博脑科、经纬股份、海达尔今日申购
今日可申购三博脑科、经纬股份和海达尔,三博脑科发行... 更多>
全球微资讯!上海邮政男员工殴打女员工 警方:涉事男子已被行拘
全球微资讯!上海邮政男员工殴打女员工 警方:涉事男子已被行拘
“上海邮政职工在岗打人”一事又有新进展。4月21日,... 更多>
每日速读!机票、酒店、景区都很热!“五一”国内游预订全线超越2019年
每日速读!机票、酒店、景区都很热!“五一”国内游预订全线超越2019年
随着“五一”临近,假期出游的旅游产品预订迎来“冲刺... 更多>
短端美债收益率周四跌幅突出
周四(4月20日)纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率下... 更多>
科技股热度扩散,6G概念受追捧_每日信息
业内人士认为,6G技术相比5G技术,在速率、流量密度等... 更多>
标普500指数周四几乎全军覆没
周四(4月20日),标普500(161125)指数可选消费板块收跌... 更多>
个人养老金制度“出炉”一周年:投资产品、参与人数扩容,配套制度有望完善
2022年4月21日,个人养老金顶层制度设计文件——《关... 更多>
生物科技公司Invitae Corp(NVTA)美股盘后涨幅迅速扩大至超过16.5%
生物科技公司InvitaeCorp(NVTA)美股盘后涨幅迅速扩大... 更多>
竞争加剧,头部消金公司料将上演赶超大戏-世界新消息
银保监会非银部最新数据显示,自2009年消费金融公司成... 更多>
报告:保险业务向智能化转变,“80后”成“中流砥柱” 天天速读
元保集团与清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研... 更多>
环球观焦点:美股三大股指小幅收跌 新能源车板块普跌
美股三大股指小幅收跌,截至收盘,标普500(161125)指... 更多>
国际油价20日显著下跌_环球最资讯
国际油价20日显著下跌。截至当天收盘,纽约商品交易所... 更多>
光模块“新三剑客”横空出世之华工科技|天天看点
1、华工正源一季度全球首发,400GZR+Pro相干光模块,... 更多>

[4.20] 最后一次为AI复盘!|天天报资讯

2023.4.20实盘记录

每日时讯!感谢中石化,本轮减仓完毕

世界实时:不亏就是赢家

霸气一点的名字男生_比较霸气的男孩

中国真正最低调的富豪都隐藏起来了

环球观天下!福建首次组建省队出战

河南伊川一男子杀害母亲、妹妹及女

长交集团新港公司专用铁路顺利通过

总体平稳,稳中有好 ——湖南2023