人工智能：AI+产业投资机会梳理

2023-03-31 10:19:36 来源：雪球网小 中

【资料图】

AI+电子：

对标海外，办公软件是大模型生产力赋能最直接的版块，建议关注：金山办公、福昕软件、万兴科技。

百度文心大模型拥有先发优势，文心千帆推动大模型落地产业，下游的广泛应用或带来飞轮效应；腾讯混元大模型依托C端数据的丰富积累，广告类应用表现出色；阿里通义大模型凭借多模态能力，实现下游应用的降本增效；AI应用探索领先者包括：昆仑万维，汤姆猫，万兴科技，美图公司，中文在线等。从大模型竞争到“AI+应用”落地，数据版权场景用户等是护城河，建议寻找启动标的，布局安全标的，把握领先标的。

AI+医药/医疗：

家电板块是AI技术最重要的C端应用场景之一，其中扫地机为智能化程度最高、最有望率先显著受益的板块，投影、电视等智能显示产品亦可通过AI交互提高智能化及用户体验，推荐关注扫地机龙头科沃斯、石头科技、智能家居标的萤石网络、智能显示龙头极米科技、海信视像。

扫地机板块，AI模型快速迭代有望解决重要使用痛点，带来更好用的产品，建议关注科沃斯、石头科技。智能家居板块，AI加强交互能力，助力提升算法精确度，建议关注萤石网络。智能显示板块，AI助力智能化，全息影像有望落地，建议关注极米科技、海信视像。

AI+建筑：

传统建筑行业作业流程一般为设计-施工-安装-装修，其中施工、安装属于劳动密集型环节，AI带来的影响相对较小；而设计端是集数据、技术及人才为一体的脑力劳动密集型环节，随着AI+的发展或给行业带来新的变革。对于有丰富项目经验、历史数据积累的头部设计企业，在数字化竞争阶段会更有优势，AI+的赋能有利于打破管理边界，带来市占率的进一步提升；AI+的普及应用会节约人工成本，提升管理效率，整体增厚企业利润。

从相关标的看，与AI相关的建筑公司主要集中在基建设计和房建设计领域；目前国内建筑设计龙头主要有华设集团、华阳国际、设计总院等。