最近一直找股市流入流出资金的数据，终于在大V网友“@每日调研纪要”这里找到一张比较全的数据，既有流出项目：IPO、定增、配股、可转债、可转换债、股东减持，印花税和佣金，也有流入项目：银证转账、公募基金、私募基金、信托资金、社保资金、回购等等（可能漏了北上资金，港股通持仓市值）。和其他几个来源对比发现有细微的出入，但是在量级上问题不大，可以作为参考。

粗略算下来：从上一轮牛市的2015年到2023年7月份，8年多的时间A股资金持续流出资金流出减去资金流入大概总计是101645亿，流通股市值从2015年的218037亿增长到2023年的376961亿，也就是说我们市场上总的资金是减少的，而由于增发和IPO等行为流通股反而大幅增长。供需决定价格，市场上流动的东西多了，资金不仅没有增加反而是减少的，那大盘能涨上去才怪呢。

所以大盘一直在3000点的真相来了：大A就是1亿股民+几亿基民，把辛苦钱拿出来，众筹让几千个民营企业的控股股东成为超级富豪（10-100亿级别），给几万原始股东做大富豪（百万千万到亿级别），所以说，大盘能够在3000点徘徊已经很不容易了，其实大多数公司的股价估值是高估的，一旦放开减持，很多股东估计能减个精光。

(资料图片)

要想股市长牛，势必要在上市、定增、减持等方面做必要的优化了，比如传统已经到顶的行业根本不需要上市，也不能定增，比如某色拉油，其实上市不上市意义不大。拿资本市场宝贵的资金去扩大产能，只能是导致行业恶性竞争，全行业不赚钱，比如光伏我们垄断全球80-90%产能了，但是很多环节不赚钱！某新能源光伏企业上市1年却三次融资，最新抛出近100亿融资，疯狂扩大产能去恶性竞争，试图低价倾销，等于是在二级市场融资去补贴全球国家了么！另外减持也是，可以和企业的分红、企业现价和发行价进行挂钩，而不是轻松减持套现跑路，留个空壳在市场。

企业上市融资涉及到很大的利益群体，估计一时半会儿也改不过来，10年未必能有根本改变，所以作为二级市场的投资者，要么销户不玩了，要么认识到市场的本质，更多地考虑如何在残酷的市场中生存下来。我个人觉得适合长持的公司很少，绝大多数公司需要择时，所以建议趋势交易法，短线交易。

当然，就算短线交易选对热点，现在同一个热点公司太多了，5200只股票，每个行业几乎都是上百家公司，所以就算选对热点，还得选对龙头，一个热点板块几十上百只股票，多数个股是不涨的。

比如汽车，塞力斯龙头，众泰汽车补涨龙头，其他汽车整车多数没怎么涨，实际真正的行业龙头比亚迪是没涨的。地产也是，金科是龙头，跟风是荣盛发展，但是真正行业标杆万科保利没涨，这两天市场重新挖掘了天房发展和渝开发，还是没轮到万科保利。

券商也是，太平洋是龙头，财富趋势跟风，首创是补涨龙头，信达算补涨的跟随。其他东财、中信、中金这些几乎没动。医药也是，科源制药龙头，塞力医药跟随，开开实业补涨龙头，多数股表现一般。次新也是，长青科技5个板，盟固利20CM三个板，双龙头？其他跟风的好几只。

也就是说，我们必须得按照辨识度的玩法来，所谓辨识度，就是能让最多人想到的，比如最低价，最小实际流通市值，最正宗，最活跃等等。选当前辨识度最高的个股，按照TGB老师们的玩法：龙头——补涨龙头——龙头二波——切换新热点来玩，不然选对板块可能还是亏的。

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