7月11日，国家药监局发布了《人乳头瘤病毒疫苗（HPV）临床试验技术指导原则》，明确了相关的技术指标，且对于迭代疫苗上市终点做出了优化，国产九价HPV疫苗上市有望得到加速。

(资料图)

7月20日，$康泰生物(SZ300601)$ 又主动发布2023 年半年度业绩预告 ，公告显示，公司上半年净利润预计同比增长2.98倍至3.48倍。

好家伙，利好政策+超预期业绩，直接点燃市场做多热情。

7月21日（周五），康泰生物跳空高开涨超14%，沃森、智飞、万泰等HPV疫苗概念股跟涨。

时来天地皆同力。周五大涨之后，周一zzj开会又说要“活跃资本市场”。

医药，作为一个被腰斩的板块，市场认为具有较大赔率；疫苗，是国家支持的高新技术方向想象力无限，且业绩也得到确认。

因此，疫苗成为全村医药人的希望，期待能带着其兄弟姊妹重振雄风。上周，疫苗ETF（159646）涨近5%，领涨A股医药类指基。

有大V高呼，医药是反转不是反弹。

剁手尽管对此观点嗤之以鼻（医药的一些细分方向仍没跌到位），但周末还是认真翻阅了一些资料。有喊反转的券商，但观点依旧很牵强。

可能有伙伴还不知道，疫苗在医药版图中是特殊的一个品类。

特殊点在哪里？其他医药产品执行的是市场经济，而疫苗执行的是“类计划经济”。

按照我国预防接种疫苗的分类方法，可以分为免疫规划疫苗（第一类疫苗）和非免疫规划疫苗（第二类疫苗）。

第一类疫苗，是指政府免费向公民提供，公民应当依照政府的规定受种的疫苗；第二类疫苗，是指由公民自费并且自愿受种的其他疫苗。

但不管是一类苗还是二类苗，只有通过批签发机构审核以后才能上市销售。

当前大家看好疫苗的逻辑也很简单。后疫情时代，非新冠疫苗的批签发恢复正常（边际向好），相关公司股价处于低位，左侧布局具有较大赔率。

这个观点我是认可的，核心问题就是疫苗板块体量太小，仅凭一己之力难吸引到大家关注，大机会还是要兄弟们有回暖才有。

但其他板块何时回暖？剁手觉得还需要些时日！

不能就凭着医药板块从最高点跌的深，就说估值低；不能凭着说“估值低”，就该走牛。这样的逻辑是不够硬的。

因此，在行业没有出现边际改善（美联储货币政策转向等），或者是市场有大的增量资金涌入前，聊医药大板块反转或都为时过早。

......

周末，纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在北京召开。

会议指出，“加大执纪执法力度”、“深入开展医药行业全领域、全链条、全覆盖的系统治理”。

消息一出，医药行业多只龙头个股应声下跌，医药一哥恒瑞医药就差点被按死在跌停板，你们的狙击枪就瞄着我葛某人？

(不得不说，剁手的前瞻性还是很强，在两年前聊看空医药举的例证，当前完美的应验。传送门>>>）

医药反腐为何吓坏了市场头寸？很简单，会议强调：“倒查五年，坚持受贿行贿一起查”。

水至清则无鱼。如果真的取缔了那些畸形的利益链条，有些产品的竞争力、销量还能有保证吗？

若有些企业不作风险隔离，公司高管进去了怎么办？群龙无首能正常经营才怪！

今天有券商说，上市药企合规标准较高，风险不大。

这是不会使用百度咋滴？但凡你去百度输入：恒瑞医药 行贿，看看会给你弹出来多少条信息。

这个周末，赛伦生物的董事长就因涉嫌职务犯罪被实施留置并立案调查；此前卫宁健康的董事长就涉嫌行贿罪被留置。

恒瑞医药、卫宁健康、赛伦生物都是小公司？

表舅有句话就说的非常经典：“你们要多看有头寸的人，不要在意拿键盘的人说了什么”。

今天16:30，龙虎榜信息更新后，跌幅榜基本被医药股包场，除万泰生物是游资和量化基金砸盘卖出。

其他医药股如恩华药业、$恒瑞医药(SH600276)$ 、健麾信息、立方制药、$人福医药(SH600079)$ 、新华医疗、盘龙药业，前五大卖出席位，清一色的机构专用账户。

就这样的资金格局，医药的牛市从哪里来？@ETF星推官 @雪球创作者中心

收盘后，投资经理老李给研究员小郑发去消息：“谢谢你兄弟”！

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