关于GPU芯片可能禁运的影响分析

2023-06-28 21:12:03 来源：雪球网小 中

(资料图片仅供参考)

“6月28日消息，据《华尔街日报》周二援引知情人士的话报道称，美国正在考虑对向中国出口人工智能（AI）芯片实施新的限制。预计最快将会在7月要求停止向中国客户运送英伟达（NVIDIA）和其他美国芯片公司生产的AI芯片，其中将包括限制NVIDIA H800的对华出口。” 因为以上一段消息，导致了本该修复的光模块股票，又被再次拉下水，截止目前光模块已经调整到性价比比较好的位置。我来试着分析下可能的影响：

1.据目前的消息来看，美国是要针对以前被制裁过的“浪潮和曙光”等被列入黑名单的企业管制出货GPU H800这个阉割版的芯片，目前不是全面禁止，说的是要申请批准出货。H之前被限制购买5G芯片也是采用列入黑名单+申请批准出货这个方法，至今完全禁止，用了两年过渡，H利用这个时间囤了不少货，后面又接着用了3年多，前前后后用了5年。我记得当时为了囤货想尽了各种办法，包括请代工厂代买。所以=>时间上不会那么快会有几年时间缓冲。

2.目前美国没有说全面禁止GPU像中国出货，只是针对黑名单的企业采取限制措施，也就是说，国内企业还是可以采购，我相信会有各种方法买到芯片，所以=>还是有买到GPU芯片的可能。

3.假设浪潮和曙光就是做不了AI服务器，那么服务器这块无非订单是转移到别的厂做，总量并不会减少，因为需求还在。所以=>需求不减少，无非是转移。

4.目前光模块主打的是800G，出口国外，而且据大家反应光模块就是个技术含量不太高的器件而已，美国制裁的可能性很低。目前出口又是那些国外头部云商，所以=>光模块是不受影响的。

5.光模块用于数据中心，用于交换机和服务器间传输，服务器和服务器间传输，这些硬件即使不能做，也能从国外买到，建设的脚步不会因此停下来的，所以=>预期依然不会受影响，影响的只是交易情绪。

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $光迅科技(SZ002281)$

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