$板块轮动(TIAA026060)$

(资料图片)

今天的行情走势我想不必多做评价了，过去一段时间的文章和视频已经反反复复把逻辑讲的很清楚了，今天公司还得加班，我简单总结：

周四美元指数大幅回落，周五人民币升值，A股大涨。然而周五A股盘后加上今天，美元指数连续反弹，已经收复了周四的下跌，美元走弱的预期落空。

人民币今天再次转为贬值，重新变成7.1开头，外资流出，A股权重表现不佳，大盘、沪深300、创业板集体下跌。

A股这些权重是北向资金最青睐的，也最受到外资流入流出的影响，今天大A还是有2600多家上涨的，然而因为权重都在跌，所以市场整体表现并不好。

这些逻辑已经讲了无数次了哈，不再赘述了。那么A股整体要想迎来反转，尤其是成长风格的板块，要想迎来相对不错的行情，就只能期待美元指数见顶，人民币升值，外资回流。

个人预期会发生在本月15日前后，美联储加息落地后，这一波市场对加息25个基点的预期基本上已经拉满，加息落地大概率能形成利空落地，促进美元指数见顶回落。

重点观察人民币何时恢复升值，最好等到离岸人民币回到6开头，才比较稳，趋势确定性更强。

这个我前几天文章也反复说了，外资和内资各自青睐的板块和操作习惯不同，这个特点我想大家有必要明确。

外资更青睐权重，蓝筹和成长，白酒最典型，其次新能车、光伏、医疗、银行等，这都是外资比较青睐的行业板块。所以投资者这些行情，观察外资流向更加关键。

而外资的流向很大程度受到人民币升贬值影响，所以投资蓝筹、成长，甚至部分价值板块时，需要重点关注人民币升值贬值趋势以及北向资金流向。

相反，内资更喜欢炒作概念，政策投机，例如数字经济概念，web3.0概念，信创概念，中特估概念。

所以投资这些行情，例如AI人工智能、计算机、半导体（算力）、云计算、大数据、传媒、游戏、基建工程等，需要看内资炒作意愿和炒作节奏，且这些板块相对来说受外资影响较小。

我希望总结出来，大家投之前能清楚明白。

因此大家也能看到，周五和周一这两天的对比，外资一个大幅流入和小幅流出，成长和蓝筹风格是反应最为灵敏的，尤其是白酒、新能车和光伏这些，大开大合的。

而价值风格也会受到一定影响，但是不会有成长和蓝筹风格那么大。

而数字经济概念和中特估概念基本上没怎么受外资影响，还是按照自己的节奏走的。外资大幅流入也没大涨，外资流出也没跌。

AI前段时间连续反弹过后，近期迎来了一个关键节点，就是突破60日均线以后，能不能在60日均线上方站稳的问题。

近期值得重点关注，前段时间AI、计算机、半导体等都分批加了一些，目前仓位均为5%左右，之所以没有继续加更重点的仓位就是忌惮这一点，想暂时轻一点的仓位求稳一些。

等到确定突破并延续趋势后，再进一步加仓就没啥问题了，进一步加到10%及以上都是可以的。

然而，一旦没能稳住，回落下来了，理性来讲就不应该再进一步加仓了，反倒需要谨慎起来。

理性客观来看，当下数字经济依旧是走的相对更好的，不仅AI和传媒游戏都形成了突破，计算机和半导体也正在挑战60日均线，相对更有希望一些。

新能车光伏这些成长风格板块，前段时间在数字经济和中特估双双回踩的时候，算是没能把握住机会，因为当时人民币也处于贬值趋势，外资流出多于流入，新能车等板块虽有反弹，但是难有持续性。

后续的行情我个人的预期认为，极有可能会复刻上半年一季度时的剧情：

人民币止跌后恢复升值，外资恢复大幅流入，成长和蓝筹风格在外资的推动下反弹，同时数字经济等板块走独立行情。

市场可能会迎来一段时间的普涨反弹，但是当下的资金情况，A股是很难走全面牛行情的，上涨一段时间后，行情还是会逐渐分化，到那时候就得看成长蓝筹和数字经济谁能走出来了。

综合来看，确实还是数字经济走出来的概率相对更高一些。

当然，以上也只是我个人的推测，前面的逻辑分析，大家重点看一看，后面的行情预期大家参考参考即可，后续当然还需要边走边调整。

如题如图，不多解释了，已开始分批加仓。

我今天没有什么操作，保持着均衡的配置风格，耐心等待主线更明确，就说这些吧。

OK，今天就聊这么多吧，希望今天的内容能对大家有所帮助。

文章的最后，需要再做一个免责声明：上面所有的分析内容也只是我的个人推测，不代表事实一定如此，也不见得一定对，仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。

$板块轮动(TIAA026060)$

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