热议：万科格力、中免茅台，本质还是杀逻辑！

首页 > 金融 >

热议：万科格力、中免茅台，本质还是杀逻辑！

2023-06-01 08:24:51 来源：雪球网小 中

【资料图】

万科A、格力电器、中国中免和贵州茅台看似代码、行业、业绩、赛道、股价、护城河等各不相同，其实它们有一个共同的特点：那就是都属于消费股！

最近它们的股价都出现了连续的下跌，我觉得本质还是杀逻辑。考虑到它们后续有的业绩可能还会维持一定的增长幅度，所以我这里就没有用戴维斯双杀这个词。

不管是房子、电器还是免费商场和白酒，本质上都是消费品。也不管你房子建得多好、电器有多省电、白酒里面有多少黄金液体，更不管你免税店卖的是必需品还是奢侈品，都得有一个前提条件：那就是必须要有人消费才能赚钱。

其实不只是以上这些吧，就是汽车、银行、保险、券商等其实也是一个消费品和消费股。如果消费的人群和机构大幅减少，高盛和摩根的业绩一样会下降，如果消费将至冰点，它们一样会亏损甚至倒闭，这是基本的常识。

万科就不用说了吧，整个行业都是覆巢萎缩得厉害，跟着一起下跌很正常。格力电器是房地产行业的下游，自然也难逃消费萎缩、蛋糕减少的事实。

中免和茅台其实也是由于消费不振导致的。我们这里还先不讨论人口趋势长期下降的问题，毕竟这是一个缓慢下降的过程，但消费下降和不振不一定是缓慢的过程，只要没钱或没信心，它可以直线下降的。

这里值得投资者注意的是，房地产是一个大的支柱产业，上下游涉及到的行业和企业很多很多，一荣俱荣一损俱损吧，我觉得能规避的相关联行业尽量就规避吧。

以上仅仅是个人的观点，不作为看空的依据，也不能作为投资和买卖的参考！

$万科A(SZ000002)$

关键词：

热文推荐

排行推荐