从100万人撤离深圳想到_全球快看

2023-05-21 21:33:12 来源：雪球网小 中

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文章归类：《赚大钱，真正富足一生的投资》中专注王道。投资需要大格局———

看到100万人群撤离深圳的报道，感到莫名其妙的凄凉，静下心来思考，思考未来3-5年，感到经济的害怕，感到股市的严峻，主要概况如下：整体不乐观，结构性行情。

资本市场一个根本性的功能就是资源配置，把最活跃的资金配置到最有未来最有价值的行业或者公司上来。因为注册制的推进，股票供应是比较多的，高估的股票都要回到合理估值的情况，大陆的股票不管是央企国企还是其他企业的股票，批量的高估值并且是严重高估值，那么未来只有一个结果就是回顾正常估值。我们现在仍然分析一下，中国资本市场的一些现象：（1）中特估到底如何呢？先我们对比一下中特估中一些典型公司的估值情况，第一组数据，中国移动、中国石油、工商银行在大陆及香港的估值差异，中国移动差异为38%、中国石油差异为42%、工商银行差异为24%，另外一组数据，上海医药、中信银行、重庆银行在大陆及香港的差异，上海医药差异为38、中信银行差异为45、重庆银行差异为52，所以央企及国企在大陆的估值基本上要高估30%-50%！（2）除了中特估外，其他企业更加严峻，差异更加大，我们也可以对比一些企业，复星医药大陆价格为31.38元而香港只有21.50港元折合人民币为18.71人民币，差异为41%，同时，我们比较一下创新药公司，大陆的泽璟制药145亿元，而云顶新耀为34亿人民币，发展前景应该云顶新耀更大，类似的企业还有大批大批这样的企业，中国水务是专注水经营的企业，市盈率为6倍，现金分红率为5.69%，比5年期定期存款高出2倍以上。

从2022年1月开始进行大规模放水，M2的规模从238.29万亿到2023年3月30号为281.46万亿，15个月增加了43.17万亿，折合美元为6.40万亿美元，美国新冠肺炎疫情三年时间就是5万亿美元，实际上我们国家15个月增加的货币供应超过美国36个月的货币供应。大量的货币供应带来通货膨胀，而是通货紧缩，例如不锈钢从2021年年底和2022年年初的2.50万元吨，现在的只有1.5万元吨，我们还看到汽车降价，所以继续大规模放水不能够刺激经济发展，所以我们看到2023年4月份的数据，M2我280.85万亿，比3月底下降了0.61万亿。回到资本市场，我们看到资本市场的外围就是几十万亿的资本虎视眈眈，一旦具备条件，马上冲杀进场，因为现在整体资金异常充裕，并房地产不具备再次大量吸引资金进场，还有银行刚性兑付已经打破，那么资金就是囤积在银行或者虎视眈眈资本市场。

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