陈总因为出差没有参加股东大会但特意录了段视频，开会第一个正式发言的就是陈总！……

老大无疑！

疫情过后出差忙，在之后的环节独董李天天参会用的是电话直播！人在火车上。

【资料图】

跳过一些必要的按部就班的程序，我就直接说大家关心的一些问题吧。

1，应收款。

应收款100多亿，其中疫情相关应收款到现在为止大概还有30个亿在外面。浙江北京等发达地区回款情况比较好，其他地方正在积极的催帐。

新冠相关的应收款是有点点小问题的，因为当时没有签署正式的协议，几乎都是“格式协议”。

你想回款快，就得打点折。

你想不打折，回款有点慢。

坏账的概率很小，计提小部分的概率是有的，这个比例不好说。

那还有70多亿的应收款是怎么造成的呢？

其实就是业务做的多应收款就多。检测账期大概3个月，渠道账期大概6个月。唉，这是特色，没办法。

也就是说以后看收款，要分开看多了不一定差少了不一定好。还要看中间的具体情况，比如说新冠相关的应收款有还多少？增加或者减少部分在哪里？

2，财务压力。

财务压力有但并不算太大。现在银行授信有66.95亿加1.1亿美元。缺钱可以问银行贷款，还好吧，现在的利息应该也不高。可能要贷款的额度是在授信额的50%左右吧，董秘说。

3，成长空间。

这个我特意问了黄总，“独立实验室营收占整个医疗检验行业收入的比例：日本有60%多，欧州有50%多，美国有40%多，中国现在10%都不到，黄总有在跨国企业做多很长时间见识广，您看以后会怎样变化……”

黄总回答的大意是：第三方检测行业从无到有从小到大发展的很快，也是他大力推动在做的，个人预测以后往30%靠，现在有部发达地区已超10%……

这个行业已经过了萌芽期，在进入快速成长期。

4，风险在哪？

我的第二个问题是经营风险在哪里，有没有采取什么防范措施？

沈立军沈总回答了我这个问题：不干傻事。比如说这次新闻上的车掉水里，那浮桥上根本就不该不能让车在上面走，不该有这项目。又说到了集采，这个其实早就有了，对迪安没有不利本来第三方检测就是为了降低检测成本，只会让迪安增加市场份额，挤掉小的弱的竞争者。当然，后来黄总也提到了，迪安管理比较规范，像在三年的新冠检测中有友商出过事迪安没有出状况。

5，业务构成。

有球友埋怨过，迪安什么都想干，业务比较杂。这个呢，我要帮迪安说句话的。陈总本来出生于渠道这个先发优势要用上。检测毛利高在大力跑马圈地，这几年实验室和业务的增长就说明了问题。产品是个增长点。

检测，渠道，产品；这三个相辅相成，服务客户会更好，粘性更大。如果有个三甲医院某某检测做不了他们可以给迪安做，如果医院觉得我们也要上这个检测的项目，那迪安就可以和医院联合起做合作检验中心。如果医院想自己做迪安还可以提供设备，产品和服务。现在友商也往这个方向走，但是迪安有先发优势。

6，检测项目。

有参会的股东问起检测项目友商比迪安多，增加的也多，这个上面陶秘书直接打了套太极。

她，肯定练过，打得很好很溜。

我来说说实情吧，这方面确实和金域有一定的差距。从一季报在这方面营收一个20亿，一个12亿就能看出。

因为时间关系，还有其他股东要提问话筒就没再抢到手里来了。

不然我和陶小姐打一套咏春……

$迪安诊断(SZ300244)$

其实股东大会常常是尬聊，投资人应该多看看报表，多比较比较，公开资料足够作出投资决策了。当然这次股东大会还可以，收获了小礼物，印刷精美的年报等等但略显无聊。比起以人前参加过的盐湖股东大会上脱衣吵架上演“拳武行”来的少精彩了些……

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