公募FOF推出“正逢其时” 建信基金打造“养老”特色FOF

2016-10-31 11:31:56 来源：小 中

公募FOF宣告开闸以来，各大基金公司纷纷“摩拳擦掌”积极推进FOF业务。作为国内大型基金公司，建信基金在2015年已组建FOF投资团队，并经过一年多的精心准备与打磨，建信基金FOF业务已经“整装待发”。建信基金FOF业务投研负责人、量化衍生品及海外投资部总经理梁珉表示，建信基金的FOF投资团队以量化投资管理团队为核心班底，覆盖量化对冲团队、商品期货团队、期权团队、基金研究团队，同时吸纳具备海外FOF投资管理经验的投资经理实现“强强联手”。

公募FOF推出“正逢其时”

梁珉提到，如今的“基民”有“三难”。第一是“选择难”，全市场公募基金数量近3300只，数量多、类别复杂，投资者甄选难度大;第二是“配置难”，在当前资产轮动频繁，资产泡沫频出的大背景下，普通投资者做出合理配置决策较为困难;第三难是“坚持难”，市场的波动通常会助长追涨杀跌的情绪，投资者难以坚持既定的投资策略与投资纪律，导致收益情况远低于市场指数。

而近期，证监会正式发布并实施《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》，这一指引的发布在公募基金发展史上具有重大意义，标志着公募基金将进入FOF发展的全新时代，行业格局或也将随之变革。更重要的是，对普通投资者来说，这一新型投资工具的推出同样也是“正逢其时”，FOF恰恰是帮助投资者解决上述“三难”困惑的重要工具。

量化精英与海归FOF经理强强联手

基于这种认识，建信基金过去一年多在FOF团队构建与投资策略两方面不断打磨。

梁珉介绍，建信基金FOF业务以资深量化团队为班底。首先，量化技术能高效地分析、处理海量基金产品数据，并通过大数据挖掘最客观、合理的基金甄选标准。其次，FOF的核心是资产配置，而通过量化优化模型，可计算出最优的资产配置方案。最后，量化投资更强调纪律性，严格的投资纪律能减少由情感因素所导致的损失，有利于实现长期资产配置目标。

在量化投资团队的基础之上，建信基金还引进了海归FOF经理王锐，进行“强强联手”。王锐曾在美国 CLS Investment 担任了5年的高级分析师和投资经理，期间他管理总市值数亿美元的公募FOF基金并取得较为优秀的投资管理业绩。

谈到建信基金未来推出的公募FOF具体投资策略，梁珉表示，建信基金FOF产品的核心策略就是在控制风险的基础上，实现多元资产配置下的最优收益。建信基金将利用自主研发的优化配置模型，对10类不同风险类别的资产进行战略性配置。同时，通过研发自主知识产权的动量模型和风格轮动模型，对组合中各类资产的强弱关系进行判断，并定期对配置比例进行适度调整与再平衡。而在过去的一年多，公司已经完成基金经理数据库的建立，通过量化、客观的筛选体系寻找具备长期稳定超额收益能力的基金经理。

利用自身优势打造“养老”特色

“打造适合养老金投资的FOF产品是建信基金的确定方向之一。”在FOF产品线设计方面梁珉这样透露。建信基金将首先布局以目标风险控制为基础并加载养老概念的系列FOF产品，这类系列产品的一大特色在于，将根据风险的高中低，明确产品的波动率与最大回撤控制目标。并在此基础上根据量化模型进行资产配置，构建适合养老金投资的优秀基金组合。

打造具有养老概念的FOF产品线，建信基金具备股东优势和产品优势。建信基金作为国内大型基金公司，已经形成了较为全面的产品体系和出众的投研实力，特别是固定收益类基金的管理实力更是业界翘楚，从现有的公司产品线来看，已经基本能够满足FOF产品的配置需求。同时，公司外方股东美国信安金融集团是全球领先的养老解决方案提供商，业务范围涵盖资产管理、退休金管理、保险解决方案等，其在养老金管理领域的丰富经验和全球资产配置能力能够有效助力建信基金的养老金FOF产品发展。